外资转向苹概股 高盛点三将

高盛青睐台系苹果供应链三强

美国总统当选人川普扬言对加拿大、墨西哥与大陆加征关税，台股也被吓挫，外资此时将目光转向苹概股，找寻基本面亮眼与前景具转机性支撑，高盛证券将新日兴列入最看好台系苹果供应链三强之一，与大立光、鸿海并列。

高盛证券最近将部分注意力放到智慧型手机上，提供进驻科技类股资金更多选择，尤其本月中，才刚暌违多年、升评大立光至「买进」，令人印象深刻；高盛对智慧机即将到来的规格变化趋势持乐观态度，如超薄机型与折叠机，这些新规格，让消费者能轻易识别为最新款，有望推动终端市场需求。高盛点燃智慧机供应链投资气氛，可望与AI相互辉映，成为撑起年底行情的双支柱。

同时，摩根士丹利证券持续看多苹果，维持「优于大盘」投资评等与273美元目标价，激励苹果股价表现，市值稳居第一，也为相关供应链发挥带动作用。

新日兴经营管理阶层向高盛证券说明，多年来持续与智慧机领导级品牌客户紧密合作，并强调新日兴在NB、穿戴式装置、键盘轴承等领域的经验丰富，并以研发能力作为核心竞争优势。新日兴与客户合作开发新一代产品，透过提供折叠式轴承，并迎合客户需求提供客制化的复杂设计，持续积累经验。

针对毛利率表现，新日兴经营管理阶层提及，透过产品组合升级，加上成本控制更有纪律，毛利率已从第二季的18.6％，提升到第三季的20.6％。产品升级与成本控管的策略未来几年将会延续下去，支撑毛利率表现。

外资估计，新日兴正开始进入获利爆发期，今年每股税后纯益（EPS）大幅年增68.9％、至7.25元，2025、2026年EPS进一步攀升至9.36元与12.64元。

光学族群股王大立光自月中获得高盛证券升评以来，股价迄今上涨将近1成。高盛当时就提出，iPhone出货量从今年的0成长，2025、2026年出货年增率加速升为4％与6％，并强调，超薄机种与折叠机等智慧机规格变化，驱动智慧机相机升级，对科技领域领头羊特别有利，这些观点显然获得市场捧场，激励股价摆脱谷底上攻。

高盛青睐的苹果供应链除台厂三强的新日兴、大立光、鸿海外，尚有陆港股的瑞声科技、立讯精密、比亚迪。