为万科拆弹 传12家银行出手

图／中新社

近期万科债务处理事件簿

国际信评机构穆迪11日以融资环境不稳为由，下调具有大陆国资背景的房企：万科的投资信用评等至「垃圾级」，并警告未来恐进一步下调。但是12日市场传出，大陆12家银行正为万科筹措最高额人民币800亿元的银行团贷款，以应对未来到期的公开市场债券偿付。

消息一出，激励万科A股、H股12日股价分别收涨5.71％、10.33％。陆港上市多档地产股12日同步大涨，我爱我家、中洲控股、中交地产等陆股飙出涨停。港股方面，旭辉控股大涨逾19％，龙湖集团、华润置地、世茂集团等个股涨超过10％。

穆迪11日宣布，撤销万科的「Baa3」发行人评等，即「投资级」最低级别。改予万科「Ba1」的公司家族评等，即降至「非投资级」（俗称垃圾级），并下调其高级无抵押债务评等，同时把万科所有评等列入评等下调观察名单。

穆迪高级副总裁曾启贤指出，在大陆房市长期低迷的情况下，万科的合约销售额下降，且融资管道不确定性日益上升。万科的信贷指标、财务灵活性和流动性缓冲，将在未来12个月至18个月内减弱。

由于万科一直被视为大陆房企的「优等生」，是大陆少数拥有「投资级」信用评等的地产商之一，穆迪降评的举动可能会进一步动摇外界对大陆房市的信心。目前标普和惠誉两大信评机构对万科的评等仍是「非垃圾级」，如果任何一方也把万科降至「投资级」以下，可能促使高评等债券的投资者抛售万科股票。

路透报导，知情人士指出，大陆已要求银行加强对万科的融资支持，并呼吁债权人考虑延长私募债到期日。据传大陆国务院正在协调对万科的支持工作，金融机构也被要求迅速取得进展，市场认为这是大陆政府为了帮助陷入财困的地产商所进行的罕见干预。

蓝鲸财经报导，12日传出，由工行领头的6家大陆国有银行，以及招行等6家股份制银行正为万科筹措银行团贷款。知情人士透露，有听到相关消息，目前银行方面态度保守，但出于其他因素考虑，估计最后也有一丝成功的可能性。