微软营收获利双旺 AI伺服器台厂乐

图／本报资料照片

AI伺服器台厂展望

全球人工智慧（AI）热潮带动软体和云端服务需求，微软最新季度财报出罏，交出营收获利同步双位数增长表现，其虽尚未揭露最新资本支出预估数，惟法人多预期微软加大投资建置云端基础设施的投资势在必行，也因此对台相关资料中心供应商如纬颖、英业达和鸿海后续之伺服器业务动能挹注正面效益。

微软25日在美股盘后公布会计年度第三季（2024年1至3月）财报，营收年增17％至619亿美元，净利年增20％至219亿美元，每股盈余2.94美元，皆优于市场预期。AI推动微软云端部门首季营收年增21％至267.1亿美元，Azure云端服务营收年增31％，成长率高于前季的30％。

微软财务长胡德（Amy Hood）在法说会表示，即便上季资本支出年增79％至140亿美元，云端AI服务需求仍超越供给。

在全球Tier 1的云端服务供应商（CSP）大厂中，微软目前仍是最积极扩建高速运算资枓中心的业者，对AI伺服器的需求比重亦居冠。延续去年的拉货动能，微软主力伺服器供应商包括纬颖、英业达及鸿海，在过去三季的AI伺服器出货动能皆展现强劲量能，并多有翻倍年增、双位数季增力道向上。

纬颖目前在AI伺服器出货仍以客户端ASIC之AI专案为主，今年起采用辉达AI GPU超级晶片的整机柜AI伺服器产品出货则将逐步放量。法人预估除H100系列的产品，今年也可望有H200、GB200等AI伺服器产品陆续跟上。

英业达目前含括H100，或甚是采用超微AMD MI300X系列等AI伺服器主力出货产品，在微软、Google等美系CSP客户需求持续增温下，出货能见度佳，法人预期，第二季下旬起随着H200系列加入出货行列，将再为英业达伺服器业务进一步加温。

鸿海则预期，今年在AI伺服器GPU模组会有超过三位数的年增、AI伺服器营收成长预计超过4成，AI伺服器产品在整体伺服器营收占比也将达到4成以上。

至于广达虽在微软整体占比有限，不过市场也传出其已争取到B100系列的微软订单，预计明年起将陆续放量出货，为其挹注动能。