辉达晶片明年放量 带旺AI伺服器厂

辉达AI GPU晶片阵容

辉达（NVIDIA）对AI后市看好，明年旗下AI产品更是全面开展，除承接H100的H200外，次代晶片架构B100，配置ARM CPU的超级晶片GH200、GB200系列也将登场，另以推论应用为主的L40S、B40，与因应中国市场的特规AI晶片产品，明年第一季后亦将推出，挹注全球AI晶片供应量快速增长之际，可望带旺台系ODM动能。

法人看好全球AI晶片供应量明年大增，加上全球CSP（云端服务供应商）扩大布局，预估AI伺服器营收规模在今年度年增近八成后，明年将创下逾120％增幅。此外全球伺服器营收今年增逾一成，明年续朝年增四成迈进。台系ODM厂包括广达、技嘉、纬颖及纬创，让市场备感期待。

广达为辉达MGX架构之AI伺服器首波供应商，今年第三季手上新品H100系列陆续出货，逐步显现营运贡献，支援多款AI GPU平台的MGX架构新品也接续发货。惟受AI GPU晶片供应紧俏拖累，广达虽估年度伺服器业务将有双位数增长，但供需缺口因订单增加而扩大，明年随GPU供货慢慢缓解后，将带动营运显著增长。

技嘉今年伺服器业务营收比突破25％后持续攀升，若第四季能有足量GPU供应，可望为其带来翻倍弹升成长力道，强劲动能延续至明年。

纬颖作为ODM-Direct的云端资料中心伺服器直供厂，手上AI伺服器专案仍以CSP客户为主，今年第三季营收比重突破双位数后，也推升其AI伺服器业务在整体营收占达10％，预期采用辉达H100系列的AI伺服器产品，第四季中下旬后陆续出货，明年不论是辉达GPU架构的产品、ASIC的AI专案，甚至回温的非AI伺服器业务，都将回归成长正轨，为营运同步挹注动能。

纬创于辉达DGX架构产品的前、后段代工，及HGX架构产品前段代工均处优势，法人预期明年AI伺服器进入放量阶段，将挹注纬创明年度在AI GPU相关业务可望翻倍扬升，惟在基期拉升后，2025年度则有放缓之虞。