Wind风控日报 | 易方达香港回应“五宗罪”传闻

//今日关注 //

1、中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》

2、央行开展3000亿元MLF操作，中标利率下调30bp至2.00%

3、证监会：对时任恒大总裁夏海钧采取终身证券市场禁入措施，罚没1500万

4、网下打新报价偏离度为+80%以上、-90%以下将被重点关注

5、监管摸底2023年投行内控情况，包括高管是否发生廉洁从业风险

6、易方达香港回应“五宗罪”传闻

7、谷歌向欧盟提起诉讼，指控微软在云计算市场存在反竞争行为

8、美国就涉嫌串谋定价对SAP、Carahsoft等公司展开调查

// 宏观政策 //

1、中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》

中共中央、国务院发布《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》，提出二十四项重磅举措！《意见》提出，把高质量充分就业作为经济社会发展优先目标，纳入国民经济和社会发展规划，促进财政、货币、产业、价格、就业等政策协同发力。引导资金、技术、劳动密集型产业从东部向中西部、从中心城市向腹地有序转移。扩大理工农医类专业招生规模，根据社会需要、产业需求、职业开发优化调整学科专业设置。将就业状况作为办学资源配置、教育质量评估、招生计划安排的重要依据，对就业质量不高的专业实行红黄牌提示制度。坚决破除影响劳动力、人才流动的体制机制障碍，同步推进户籍、用人、档案等服务改革，消除地域、身份、性别、年龄等影响平等就业的不合理限制和就业歧视。促进劳动报酬合理增长，提高劳动报酬在初次分配中的比重，加强对企业工资收入分配的宏观指导。加强劳动保障监察、劳动人事争议调解仲裁队伍建设，持续整治人力资源市场秩序，有效治理欠薪欠保、违法裁员、求职陷阱等乱象。完善规模性失业风险防范化解机制，加强监测预警、政策储备和应急处置，有条件的地方可设立就业风险储备金，妥善应对就业领域重大风险。积极应对人工智能等新兴技术快速发展对就业的影响。

2、央行开展3000亿元MLF操作，中标利率下调30bp

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月25日开展3000亿元MLF操作，最高投标利率2.30%，最低投标利率1.90%，中标利率2.00%，较上次下调30bp。操作后，中期借贷便利余额为68780亿元。9月有5910亿元MLF操作到期。央行主管《金融时报》发文称，MLF与公开市场操作分开发布，未来工具的差异性定位将更加明朗。以往MLF操作结果与当天公开市场逆回购操作合并发布，此次MLF操作“另起炉灶”、提前发布在再贷款——中期借贷便利栏目下，进一步体现了与7天期逆回购操作利率作为政策利率的差异，推动MLF回归中长期流动性供给工具的定位。

//中国债券预警 //

1、证监会：对时任恒大总裁夏海钧采取终身证券市场禁入措施，罚没1500万

证监会发布行政处罚决定书（夏海钧），夏海钧时任中国恒大集团董事局副主席、总裁，证监会决定：针对恒大地产披露2019年、2020年年度报告存在虚假记载的违法行为，对夏海钧给予警告，并处以500万元的罚款；针对恒大地产公开发行公司债券存在欺诈发行的行为，对夏海钧处以1000万元的罚款。鉴于夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，对夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

2、多家房企债券计划延期兑付，债务重组再觅新路

据第一财经，出险房企的债务重组近来又出现了不少新变动，有人欢喜，有人忧。有房企人士表示，销售下滑、融资受阻，流动性持续承压，几十亿的利息也成为“巨款”，即便完成债务重组，企业仍面临着不小的挑战。业内表示，推进新一轮债务重组或展期，有可能会加大房企的经营压力，但若能再次展期成功，也能在短期内减缓偿债压力。

3、惠誉：确认中升控股“BBB”长期发行人评级，展望调整至“负面”

惠誉确认中升集团控股有限公司的长期发行人违约评级（IDR）为“BBB”，高级无抵押评级及其将于2026年1月到期、息票率为3%的1.58亿美元票据的评级为“BBB”。展望从稳定调整至负面。

4、新疆城建集团：取消发行“24新疆城建SCP001”

新疆城建（集团）股份有限公司公告，公司根据资金安排计划及近期市场变化情况，经研究决定取消并推迟“24新疆城建SCP001”的发行。

5、山东宏桥新型材料：取消发行“24鲁宏桥MTN010（科创票据）”

山东宏桥新型材料有限公司公告称，鉴于近期市场波动较大，根据本公司安排，决定取消发行“24鲁宏桥MTN010（科创票据）”，本公司将另择时机重新发行。

6、无锡财通融资租赁：取消发行“24财通租赁MTN003”

无锡财通融资租赁有限公司公告称，由于近期市场波动较大，公司决定取消发行“24财通租赁MTN003”，具体发行时间另行确定，如有新的进展，本公司将及时进行披露。

7、中国黄金集团有限公司原党委书记卢进接受审查调查

中央纪委国家监委驻国务院国资委纪检监察组、天津市纪委监委消息：中国黄金集团有限公司原党委书记、董事长卢进涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻国务院国资委纪检监察组和天津市监委纪律审查和监察调查。

8、富通集团所持6.8亿股权被冻结

近日，富通集团有限公司新增2条股权冻结信息，冻结股权数额总计6.8亿余元，被执行人为该公司，股权被执行的企业分别为杭州富通光通信投资有限公司、富通昭和线缆（杭州）有限公司，均涉及同一起执行案件，冻结期限均为3年。

9、苏粮集团：王刚因涉嫌违纪违法被查，单晓敏接任董事长

江苏省粮食集团有限责任公司发布公告称，原党委书记、董事长王刚因涉嫌严重违纪违法正在接受调查。单晓敏被任命为新的党委书记、董事长及法定代表人。

10、王健林借到救命钱 杨国强家族却套现，碧桂园服务31亿卖珠海万达1.49%股份

碧桂园要进一步与万达这位昔日的盟友切割了。碧桂园服务控股有限公司宣布，其间接全资附属公司碧桂园物业香港已在2024年9月24日同意向万达方出售珠海万达商管约1.08亿股，占珠海万达全部股本约1.49%，交易价31.42亿元。相较于初始成本26.8亿元，碧桂园物业香港此次套现可实现税后年化内部收益率8%，预计收益约为4.61亿元（未经审核）。

// 中国股票预警 //

1、400余股长期破净，将进入“强制市值管理”阶段

据第一财经，A股首份市值管理指引文件出炉，明确了指数成分股与破净股的市值管理具体要求。初步统计显示，符合长期破净股条件的公司数量为435家，集中在地产、建筑、银行等行业。多名专业人士指出，是否合规依法、从经营基本面出发提升投资价值是“真伪市值管理”的分水岭。本次《指引》要求更具体、力度更大，明确两类公司市值管理的专门要求，压实了董监高、控股股东等高管的责任。

2、网下打新报价偏离度为+80%以上、-90%以下将被重点关注

据财联社，中证协最新修订《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》《自律规则适用意见第7号一关于〈首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引〉有关规定的适用意见》，向各券商、网下投资者征求意见。为了提高对网下投资者报价偏离度监测的有效性和科学性，明确对网下投资者出现报价较上市后 60个交易日、120 个交易日收盘价均价的偏离度为+80%以上或者-90%以下的情形予以重点关注。

3、中证协拟取消精选名单评价机制，网下打新“白名单”制度落地加速

据财联社，中证协最新修订《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》《自律规则适用意见第7号一关于〈首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引〉有关规定的适用意见》，向各券商、网下投资者征求意见。为落实“科创板八条”相关要求，取消精选名单评价机制，将进一步加强询报价行为监管，协会在整合、优化精选名单相关标准的基础上，研究建立网下专业机构投资者“白名单”管理制度，相关制度另行发布。

4、富乐德：正在筹划收购半导体产业相关资产，股票停牌

富乐德公告，公司正在筹划以发行人民币普通股股票及可转换公司债券、现金（如有）等方式收购间接控股股东FERROTEC集团下属半导体产业相关资产。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）规定的重大资产重组，同时亦构成关联交易。公司股票自2024年9月26日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

5、北斗星通：大基金已减持公司股份至5%以下

北斗星通公告，公司股东大基金减持计划已实施完成，大基金现持有公司股份2717.66万股，占公司现总股本的4.999995%。根据公告，大基金通过集中竞价和大宗交易方式减持了公司股份887.42万股，减持比例为1.6327%。

6、红豆股份实控人回应“频繁套现”传闻：个人没减持，实际是“红豆集团”减持

据证券时报，红豆股份近期成为外界关注焦点。关于公司实控人周氏家族“频繁套现”“赚得盆满钵满”等声音在网上流传。红豆集团董事局主席、红豆股份实控人周海江回应：从2001年红豆股份上市以来，他个人不仅没有减持一股，反而先后12次增持红豆股份股票。据了解，外界所谓的“频繁减持套现”，实际是“红豆集团”的减持行为。

7、隆鑫通用控股股东累计质押股份10.26亿股，所持股份100%被冻结

隆鑫通用发布公告，隆鑫控股持有公司10.28亿股股票，占公司总股本的50.07%，其中，累计质押10.26亿股，占隆鑫控股所持公司股份比例为99.8%，占公司总股本的49.97%；累计被冻结/轮候冻结10.28亿股，占隆鑫控股所持公司股份比例为100%。

8、东方国信：公司及相关人员收到深交所监管函和北京证监局警示函

东方国信公告，公司近日收到北京证监局下发的《关于对北京东方国信科技股份有限公司、肖宝玉、刘彦斐采取出具警示函行政监管措施的决定》和深交易出具的《关于对北京东方国信科技股份有限公司的监管函》。

//海外预警 //

1、美国监管机构调查SAP、Carahsoft等是否同谋向政府机构收取过高费用

美国监管机构调查科技公司SAP、Carahsoft等是否同谋向政府机构收取过高费用。德国软件供应商思爱普（SAP）和政府IT解决方案提供商和分销商Carahsoft和其他公司正在接受美国官员的调查，原因是他们可能在十年间合谋向政府机构多收费用。美国联邦法院记录显示，至少从2022年开始，司法部的律师就一直在调查SAP是否与Carahsoft非法合谋，操纵向美国军方和其他政府部门的销售价格。

2、谷歌向欧盟提起诉讼，指控微软在云计算市场存在反竞争行为

谷歌向欧盟委员会正式提起诉讼，指控微软在云计算市场存在反竞争行为。谷歌称，微软利用不公平的许可条款，通过其占主导地位的Windows Server和Microsoft Office产品，让大量客户难以使用除Azure云基础设施产品以外的任何产品。微软还将其协作应用程序Teams与云平台捆绑，限制了用户选择。谷歌敦促欧盟委员会进行干预，声称需要采取监管行动结束微软的市场主导地位并恢复竞争平衡。微软则预计，谷歌的主张不会得到欧盟委员会的支持。

3、希尔顿旗下最大酒店约2000名员工罢工

据工会Unite Here Union称，由于合同谈判陷入僵局，当地时间周二希尔顿旗下最大酒店的约2000名员工罢工。希尔顿夏威夷村的员工表示，他们将持续罢工，直到赢得新合同。目前，位于檀香山、圣地亚哥和旧金山的希尔顿、凯悦和万豪酒店共有4000多名酒店员工罢工。

4、野村因涉嫌操纵债券市场面临日本监管机构处罚

日本金融监管机构计划建议就野村涉嫌操纵国债期货市场一事对其进行处罚。据消息人士称，野村全球市场部的一名经理涉嫌在2021年前后以欺诈手段影响国债期货价格。该交易商涉嫌在没有买卖意图的情况下，下大单然后再取消，从中牟利。日本证券交易监督委员会(SESC)预计最快将于今日下午建议对野村处以数千万日元罚款。

5、日本存储芯片制造商铠侠回应“推迟10月IPO计划”

知情人士称，日本存储芯片制造商铠侠推迟上市计划，目标不早于11月或12月IPO，而不是10月。据悉，铠侠可能通过IPO筹集约5亿美元资金。铠侠发言人对此回应称：“我们正准备在适当的时候IPO。”

6、大众汽车启动与德国工会劳资谈判，裁员和工厂关闭成焦点

大众汽车高管和工会开始就薪酬问题进行谈判，这可能会决定这家欧洲最大的汽车制造商在德国裁员的力度和潜在的工厂关闭。工会首席谈判代表Thorsten Gröger表示:“我们不会就工厂关闭和大规模裁员进行谈判。”如果大众坚持其裁员计划，那么“成千上万的同事将迫使公司重回正轨”。

// 金融同业预警 //

1、中信期货席位空单再引关注，曾做回应：均为代客交易、无自营业务

据财联社，中信期货席位的空单数据再引关注。有消息提到，“中信期货今日净买7166手空单、中信期货净空单总数为-85634手”，对此，有观点认为是中信期货做空市场。中信证券曾于6月21日在上证e互动平台就该类问题回复称，作为中信证券全资子公司，中信期货开展期货经纪业务（代客业务），没有自营业务，因此中信期货的成交量和持仓量，无论是多头还是空头，均为代理客户交易。由于中信期货的客户数量众多，因而其代理客户的成交量和持仓量持续位居前列，所有成交持仓均为代理客户交易。

2、监管摸底2023年投行内控情况，包括高管是否发生廉洁从业风险

据财联社，监管部门开启对2023年券商投行业务内控机制建设及执行情况的了解工作，这是常规化沟通。2023年“摸底”所想要了解的情况涉及22项，其中包括以下内容：投行业务相关高管、部门负责人和一般员工是否发生廉洁从业风险事件；是否在内部制度中明确对违规人员实施“经济罚”措施；保荐代表人数量是否符合法定要求。其中，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，券商要具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近三年从事保荐相关业务的人员不少于20人；保荐代表人不少于4人。

3、易方达香港回应“五宗罪”传闻

一则《是谁把易方达香港带入火坑的？》的邮件在市场流传并引发关注。该邮件向中纪委、中国证监会等多个政府部门匿名举报易方达基金的香港子公司利用境外平台，存在多项违反基金行业从业准则的行为及丑闻，包括违规利益输送、非法卖空香港上市股票等五宗罪。易方达香港对此回应称， 市场上出现一些有关本公司的不实及恶意指控，公司对此高度关注，第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。公司严格遵守法律法规和行业监管要求，确保各项业务运作的合规性。目前，公司各项业务运营正常。

4、建设银行：个人黄金积存业务定期积存起点金额由600元上调至700元

建设银行公告，自北京时间2024年9月27日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）由600元上调至700元。调整前已设置成功的定期积存计划将继续执行，不受影响。

//行业预警 //

1、美发布限制中国网联车软硬件及整车有关规则，商务部：将采取必要措施坚决维护中国企业合法权益

美商务部发布限制中国网联车软硬件及整车的拟议规则，商务部对此表示，中方敦促美方停止泛化国家安全的错误做法，立即撤销相关限制措施，停止对中国企业的无理打压。中方将采取必要措施坚决维护中国企业的合法权益。

2、张国清：全链条强化食品安全监管，出重拳严惩违法违规行为

2024年全国食品安全宣传周主场活动在京举办，国务院副总理张国清出席并讲话称，要坚持源头严防，进一步完善标准体系，不断拓展覆盖面、提高有效性、增强约束力，严格把住食品安全的第一道关口。要坚持违法严惩，依法严厉打击食品安全犯罪行为，大幅提高违法违规成本，警示和引导经营主体诚信守法经营。

3、AI需求激增可能再次导致全球芯片短缺

根据咨询公司贝恩公司发布的一份报告，对人工智能（AI）重点半导体和人工智能支持的智能手机和笔记本电脑的需求激增，可能会导致下一次全球芯片短缺。上次全球半导体重大短缺发生在新冠大流行期间，当时供应链中断使供应受限，而人们被迫居家办公使对消费电子产品的需求急剧增加。该公司指出，半导体供应链“极其复杂，需求增长约20%以上，就极有可能打破平衡并导致芯片短缺。”

4、旺季不旺，黄酒如何加速“破圈”

据北京商报，作为大闸蟹最好的CP，随着大闸蟹旺季的到来，黄酒似乎并没有迎来属于自己的旺季。9月24日，记者走访回龙观、清河等地区多家商超了解到，今年中秋黄酒销量并没有明显增长。店员表示，由于大闸蟹尚未成熟，导致今年中秋节黄酒销量并没有增长。面对这一局面，黄酒主产区、企业也在积极“破圈”，寻求新的发展空间。

历史文章回顾

RISK(Wind 风控)

实时监控全网信息，及时预警风险动态

精准识别风险主体，快速触达风险来源

智能串联关联风险，深度剖析风险链路

集尽职调查与风险监控于一体的智能风控平台