我们不是信用卡公司！万事达卡股价涨赢Visa的秘密

万事达卡靠企业顾问、购并等其他收入，力抗疫情，其他收入已占营收2成。(来源/Dreamstime)

相信提到万事达卡（mastercard），绝大多数人，都认为它是一间信用卡公司。但，事实上，它认为自己是支付科技业，更是企业顾问业！

去年疫情以来，全球旅客锐减，市占仅次Visa、银联的万事达卡，却最蒙受其害。信用卡龙头Visa市场分散，但万事达卡约6成营收来自国际客户，没有跨国旅行，不境外刷卡，直接冲击收入。万事达卡去年跨境交易手续费，与前年相比，暴跌将近4成。

不过，万事达卡过去1年以来股价最大涨幅高达4成，比Visa都涨得多。关键原因之一，是企业顾问服务等「其他收入」，去年该项收入较前年逆势成长14％，占整体营收比重，也来到2成。

今年第3季最新财报，因疫情缓和，万事达卡前3季跨境手续费，成长2成4，但其他收入的成长率达3成3，高居各项收入第一。

卖数据，餐厅关店也问它

「以前很多人认为我们是零售交易的服务提供商，就是刷卡去买东西，」万事达卡亚太区联席总裁凌海接受商周专访指出，「其实，就现在的我们来说，我们（营收来源）是多元的。」

万事达卡怎么从赚刷卡的「过路费」，摇身再赚「顾问费」？首先，从重新定义自己开始。

「为什么万事达卡不是一家信用卡公司？」万事达卡执行董事长彭安杰（Ajay Banga）便曾对外指出，该公司在资安、数据分析和人工智慧的服务发展，占营收达3分之1，可见已不是单纯的信用卡公司。

万事达卡最强能耐，不是发信用卡，而是分析数据。「我们有一整套数位分析方法，这是非常独特的能力，」凌海解释，这套数据分析可以协助银行销售金融产品，也帮助商家设置营业据点，或者重新定价。

每刷一次卡，万事达卡除收手续费，还得到消费金额等资料，借此判断消费者行为。在台湾，它就有40多人负责分析各种数据，万事达卡数据与服务团队北亚区总经理李展宏指出，这是在台湾支付产业里，规模最大的分析团队。

疫情后，万事达卡的这项本事，更派上用场。「疫情后加速企业数位化，想要用数据分析去做决策，」安侯建业数位创新服务营运长赖伟晏表示。

单看去年，万事达卡在亚太区的企业顾问服务案件，就超过1千件，年成长率达双数位。企业顾问的客户，大至银行、航空公司、连锁餐厅，小至长照机构、美妆店都有。

购并数据分析公司甩开对手

「疫情后，有家中国连锁餐厅就问我们，哪些网（据）点应该继续投资，哪些应该关了？」凌海表示。据万事达卡统计，数据分析后的客户行销方案，投报率可达6、7％。

其次，找出独特的优势。万事达卡捞过界当起企业顾问，马上碰到的两大对手，一是Visa这类同业，二是其他企管顾问业。

为与同业对手拉开差距，万事达卡在2015年购并美国数据分析公司应用预测科技（Applied Predictive Technologies），这家逾20年的公司，高盛都参与投资。万事达卡购并后，一来分析速度比一般人工快了5倍；二来客户可以只购买想使用的模组，价格较低。

相较其他企管顾问业，万事达卡更有优势。「你有数据，你就是王，在企业里面，拥有数据的产业，就是电信、金融和健康3大类，」赖伟晏表示。万事达卡最大优势，就是手里已有刷卡消费者的数据资料。

资策会数位教育研究所主任游函谚指出，不少企管顾问进行分析前，都有「煮石头汤」过程，也就是手里没有太详尽数据资料，就得先定义企业痛点，进行假设，再向各企业捞资料后，才进行分析。

相对而言，万事达卡不必从「石头汤」开始，它已经能就手里资料，进行初步的分析。

再者，和其他事业发挥综效。「（企业顾问）是我们很重要的一块业务！」原因之一是，它能赚钱，又和既有信用卡业务相辅相承。

不论万事达卡还是Visa，最大的对手都是现金，台湾仍约有6成民众偏爱现金消费。

万事达卡的数据，主要来自刷卡，用现金无法得到数据。所以，它协助各商家数据分析，各商家就愿意鼓励消费者刷卡，它能收更多手续费，取得的数据也越完整，提供更精准评估，提升商家营运效率，形成正向循环。

「数据是过去史，分析后变成将来史，不只是what（什么），而是变成so what（该怎样），」凌海指出。为商家分析数据、提供策略时，万事达卡也找到一条意想不到的路，站得更稳。

商业周刊1773期