无惧陆能耗双控 台积电甩尾 台股翻红

从9月上旬起，大陆「能耗双控」再度升级，各地企业相继收到强制限电、限产、停产通知，包括印刷电路板（PCB）、被动元件、ODM／OEM组装、电源及散热设备厂皆受冲击，加上市场关注美国国会能否在10月前通过临时拨款和提高举债上限的方案，避免政府陷入停摆，多头戒慎恐惧。

截至27日止，台股9月成交值仅5.13兆元，创今年单月次低，仅高于2月的4.51兆元；然三大法人27日买超120.24亿元，其中外资大买107.82亿元，加码富邦媒（盘后巨额交易）62.49亿及联发科达61.34亿元最给力，投信及自营商也买超10.41及2.02亿元。

传产股涨势集中，造纸族群供给端因原料成本上涨与工厂停机宣布涨价，需求端又有消费旺季带动包装纸需求，永丰余、正隆、华纸27日皆亮灯涨停。另外塑化族群也因美国原油库存降至3年来最低水平，加上冬季用油旺季来到，国际三大原油指数逼近波段高位，远东区五大泛用树脂现货价延续涨势，台塑四宝涨势强劲。

万宝投顾投资总监蔡明彰指出，大陆近期因多省能耗强度降低率未达政府要求，包括昆山、苏州等台商大本营皆祭出更为严苛的限电措施，恐冲击台商获利，现阶段操作宜守株待兔布局涨幅未过高的原物料族群。