新台币对美元汇率之预测技术指标与基本面模型的应用

林妤洁

本研究探讨技术指标是否可以增进新台币对美元汇率基本面模型的样本之外d预测绩效。

我们使用总体经济变数加上技术指标及技术指标的买卖讯号进行汇率预测。

样本期间涵盖1997年1月到2022年12月，将2018年1月到2022年12月设定为样本外期间，并以RMSE、MAE与样本外R平方来评估样本外预测。

研究经过实证发现，基本面模型样本外预测绩效最佳的是远期外汇溢酬模型，而基本面模型加入6个月动量指标的买卖讯号、3个月移动平均指标、12个月移动平均指标、6个月动量指标与指数平滑异同移动平均指标，都有助于改善样本外预测，使其准确度上升。

作者：*世新大学财务金融学系教授张淑华、世新大学财务金融学系硕士林妤洁

*通讯作者E-mail:[email protected]