新兴亚股后市俏 外资积极加码

外资进出亚股概况

升息循环将结束，及大陆经济重启，基本面佳的新兴亚洲股市后续表现可期，外资积极流入，其中东协、台股均获青睐。法人认为，景气逐渐修复，且产业题材支持，有助于亚股后市表现，看好盘势反复震荡筑底后仍呈现向上格局。

群益东协成长基金经理人高浩伟表示，从经济基本面观察，今年2月制造业PMI为例，东协多数国家仍位居荣枯线之上，GDP成长率来看，根据市场预估，今年包括菲律宾、印尼、越南、马来西亚的经济成长率可望在4％以上，明年预估比今年更强劲，整体经济环境可望维持稳健态势。

高浩伟表示，而且随通膨下降趋势确立，东协各国央行的升息周期也逐渐进入尾声，根据大摩预估，东协主要国家央行可望自第二季开始暂停升息，货币政策的转向亦有利于东协股市后续表现。

群益创新科技基金经理人黄俊斌指出，台股企业获利下修幅度逐渐止稳，今年台湾GDP回复近十年平均水准，属稳健水准，手机、PC与NB库存有效去化，相关需求陆续回温，预期电子产业下半年可望缓步复苏。

黄俊斌指出，ChatGPT带动的AI相关需求，也带动半导体需求可望成长，市场期待半导体可望较预期快的回温，后续观察相关需求成长的速度。

安联投信台股团队分析，电子股为近期盘面相对强势重心，并聚焦在包括数据中心、AI生成应用所带动的长期需求相关主题；受惠于近期欧美车市出现回温，及加大智能发展的长线成长，车用电子主题也成为盘面上另一重点。

非电族群方面，安联投信台股团队表示，则较易直接受到总体经济而来的影响，包括如景气不佳、消费力道影响等相关主题，以及与利率变化连动度较高者如金融相关主题，有所波动。