燕京啤酒获国信证券买入评级，全面改革成效显现

8月21日，燕京啤酒获国信证券买入评级，近一个月燕京啤酒获得9份研报关注。国信证券预计：预计2024-2026年公司实现营业总收入150.3/159.0/168.2亿元，同比+5.8%/+5.8%/+5.8%；实现归母净利润10.2/12.6/14.6亿元，同比+57.5%/+23.7%/+16.5%。国信证券认为，公司上半年啤酒业务量价齐升，U8延续较快增长带动产品结构升级。成本下行、降本增效举措推动费用节省，盈利能力大幅提升。展望未来，公司将继续推动生产端卓越管理体系全面落地、构建数智化供应链体系、加强市场建设，为燕京啤酒实现持续较快发展打下坚实的基础，因此，认为公司现阶段改革正在全面强基础锻长板，改革红利仍将持续释放。

风险提示：宏观经济增长超预期放缓；中高端啤酒需求增长不及预期；公司核心产品渠道拓展结果不及预期；行业竞争加剧；成本超预期上涨。

本文源自：金融界

作者：研报君