央行推数位货币不抢快 配套先做好

各国CDBC展概况

据国际货币基金（IMF）的报告，全球已有逾百个国家正在研究发行中央银行数位货币（CBDC），中央银行亦持续研究CBDC可行性，央行总裁杨金龙过去曾坦言「CBDC不是要竞赛、抢先发行」，评估法令、系统稳定等完善作业至少约需二年，央行尚未设定台湾CBDC发行的时间表。

前行政院长陈冲曾预测2028年全球主要先进国家都会使用CBDC，同时在地缘政治风险升高的今日，若能发行CBDC，强化跨境支付，将有战略意义，现行技术都可行，就看央行要不要启动。

据央行揭露，台湾推动CBDC目前已分别完成第一阶段「批发型CBDC可行性技术研究」 及第二阶段「通用型CBDC试验计划」，进入意见调查及精进平台设计工作，强调央行正按部就班「准备中」。

此外，央行前年也提前公布成绩单，与华南银、上海银、国泰世华银、台新银、中信银及财金公司合作试验，当时由五大银行首度公开示范未来如何用CBDC支付。也就是说，目前银行已具备技术条件，但要上路的法规、资安等，将是下一波试验关键。

CBDC就是法定货币的数位化，银行主管说明，将来民众使用CBDC，就如同使用电子支付APP一样，可直接用QR Code扫码支付、转帐或是存提款等业务；若有存提款需求，民众可到实体ATM点选CBDC钱包储值，再将外币或新台币存入ATM中，反之，民众也透过ATM提取CBDC钱包的资产。

检视各国启动CBDC研究，除发展最快的大陆人民银行、瑞典央行外，日本央行更计划启动数位日圆的试点（Pilot Run）测试，设计完整CBDC生态系统，日本政府与央行最终达成一致，表示将在今年春季解决数位日圆的相关法律问题，但预估最快2026年推出CBDC。国内各界也多次公开呼吁，央行CBDC不只是潮流、更具有战略意义，应加速进行。

但杨金龙多次强调，「CBDC推动不是要竞赛」，不一定要抢先发行，重点还是要符合政策期望与满足大众需求。银行业者坦言，以目前试验成果及现有数位支付经验，其实各银行都可以直接配合推出数位货币，但最大问题还是庞大的基础系统建设及资安疑虑，及是否对现有金融体系带来排挤效应。

央行官员则说，目前即使是进度较早的瑞典、大陆，至今都尚未宣布正式发行的时间表，且台湾现金提领完善，发行数位新台币并无急迫性，后续央行也要与金融机构共同构建生态体系，预计还要花一些时间进行。

KPMG安侯建业数位长赖伟晏认为「吃紧弄破碗」，CBDC推出快慢，与发展金融科技一样，煞车和油门之间，还是要优先把煞车机制做好，必须要有底气，国内也有快不得的理由，并非一定要抢先国际推出。

他强调，CBDC推动是大哉问，还是要回归货币本身功能，必须具备易懂、实用性等功能，且关键是「普惠金融」是否真的落实，否则可能演变成「没有智慧型手机，就没有用货币的资格」，CBDC与实体货币的比重该有多少，各种细节又如何配套？另外就是CBDC可能使「挤兑」速度加快，银行面临更严峻的流动性风险，这些都是必须先妥善思考配套的问题。