毅达资本应文禄：一级市场需要“专业赛手”，创投行业需要“好孩子”
21世纪经济报道记者 赵娜 报道
7月26日，毅达资本发布《2023-2024年度ESG报告》（以下简称《报告》）。这是公司发布的第五份《ESG投资报告》，向投资者等利益相关方披露了公司在经营中对于ESG议题所秉持的理念、建立的管理方法、推行的工作与达到的成效。
和往年一样，《报告》也向行业呈现了这支团队对时代的理解、对行业的观察、对自我的要求。
今年《政府工作报告》提出“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”，并提及前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业，生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎，量子技术、生命科学等新赛道。
“VC行业正前所未有的获得国家顶层设计支持。”毅达资本董事长应文禄表示，国家规划的培育新质生产力的核心内容也正是创投行业孜孜追求的方向和长期耕耘的赛道。VC行业肩负重要的历史使命，在促进科技、产业、金融良性循环，助推新质生产力发展的过程中具有独特的价值。
累计投资企业近千家
毅达资本由江苏高投集团2014年内部混合所有制改革组建，主要聚焦生命科学、半导体、新能源、新材料、新一代信息技术、航天军工等关键核心科技领域的长期研究和价值投资。
成立至今，毅达资本已累计投资910家企业，其中90%为中小型科技企业，包含省级专精特新企业321家，国家级专精特新“小巨人”企业198家，国家制造业单项冠军企业11家，其中已有32家“小巨人”企业成功登陆A股。
其中，公司在2023年累计出手105次，投资优秀创业企业95家，关键科技领域投资占比超过 97%，新增IPO企业 13家。与此同时，公司股权投资基金板块在2023年向投资人分配资金超过46亿元。
2023年底的中央经济工作会议首次提出“鼓励发展创业投资、股权投资”，将其作为以科技创新引领现代化产业体系建设的重要内容之一。
当前中国正处于自主可控的转换期 、产业提档升级的加速期和科技创新的爆发期。在“三期叠加”的历史阶段，各行各业都在努力攀登，期间有困难也有困惑。但越是这样的十字路口，越能锤炼一家机构的判断力。越是这样的关键时点，越能展现一家机构的生命力。
应文禄介绍，在充分分析了内外部环境后，毅达资本将继续沿着科技高水平自立自强、供应链强链补链这条主线开展布局。与此同时，团队正在用ESG去衡量和引导被投企业，减少黑天鹅、灰犀牛事件的发生。加强自身ESG标准体系的建设，极大增厚股权投资的安全垫。
ESG运营引入“红蓝军机制”
随着ESG成为投资机构能力建设和策略制定的基石，毅达资本近年在该领域的投入也在逐年加大。
向前回溯到2018年，毅达资本即开始全面转型科技赛道，在行业内率先提出科技投资从“Nice to have”到“Have to have”，并梳理出未来科技投资的14个关键核心领域，进行重点投资布局。
《报告》显示，毅达资本过去五年在14个关键科技领域的平均投资强度超过90%。其中，公司在2023年持续深化在硬科技领域的投资布局，更关注高精尖技术、自主创新，细分赛道投资、产业链投资更加清晰。
具体来看，2023年，公司持续深耕半导体、智能制造、新材料、新一代信息技术、新能源以及生命科学等十四个关键核心科技赛道领域，在核心科技赛道的投资项目数量占比为97.1%，金额占比为97.6%，创下新高。
毅达资本也在ESG管理方面不断作出新探索，比如“红蓝军机制 ”。
21世纪经济报道记者了解到，毅达资本在2023年积极推动投审制度改革，建立突出行业属性的“1+4”投审体系。即，公司层面设立 ESG 审查委员会，持续优化 ESG投资标准体系，践行ESG投资；同期设立4个行业投审会，分别为新一代信息技术与半导体投审会，新能源、ICT与数字经济投审会，新材料与高端制造投审会以及大健康投审会。
“红蓝军机制”中的“蓝”，是指新引入24位行业、风控及合规专家担任投审委员，旨在加强项目的风险控制,提升投资决策的专业性和效率的蓝军机制。
首次开拓西部基金版图
本报曾在6月底报道，国家中小基金子基金认缴总规模超过1080亿元，数量累计42支。
在国家中小基金的子基金管理人中，毅达资本是第一批四家管理机构之一 ，也是行业内极少数已两次获得国家中小基金出资的基金管理人之一。
《报告》显示，毅达资本管理的中小企业发展系列基金总规模已达85亿元，自设立之初便聚焦战略性新兴产业，助力中小企业打造“专精特新”能力。
其中，中小壹号基金累计投资140个项目，其中入选专精特新企业培育梯队的企业有118家，占总投资项目数的84.29%。中小贰号基金已完成87个项目的投资，其中专精特新企业梯队培育项目共70家，占已投资项目数的80.46%。
除中小系列基金外，公司还组建多支区域性专精特新基金，充分利用各地区产业禀赋优势，拓宽产融合作空间。
依托丰富的基金产品，毅达资本深入推动专精特新“小巨人”企业融入产业链之中，为战略性新兴产业补链、强链。记者了解到，毅达资本在2023年首次开拓西部基金版图，规模5亿元的成都毅达交子环投兴华创业投资基金已正式落地。
“未来发展的蓝图已经非常清晰，对于创投行业来讲，看清方向，坚定信心，才能更好地把握时代机遇。“应文禄告诉记者，创业投资已进入精细化耕耘的时代，更加考验机构的专业能力，“对于专业赛手而言，当前行业环境下需要靠能力建设和策略调整，夯实发展、控制风险。长期看，具备很好创投文化和坚持做‘好孩子’的品牌机构，有望赢得更大的发展空间。”