银行业估值 拚5年增7兆美元

BCG预期全球银行业估值在五年内增加7兆美元，但前提是银行彻底改革并实践整体经济成长及气候转型的终极目标。图为美国富国银行。图／美联社

全球银行业市值成长五大策略

波士顿顾问集团（BCG）预期全球银行业估值可望在五年内增加7兆美元，但前提是银行彻底改革并实践整体经济成长及气候转型的终极目标。BCG针对全球银行业提出简化营运、落实数位化及零基商业模式等五大市值成长策略，期许银行业在新的一年付诸行动。

BCG于15日发表的最新报告中表示，2022年全球银行股有77％的股价净值比低于1.00。况且，银行业在全球金融资产总额中所占比重正在逐年下滑。BCG表示若全球银行业能彻底改革，未来五年内估值将较目前增加1倍左右，平均股价净值比可望增至1.25。

过去银行业新年目标大多以创造股东价值为主，但BCG认为银行业需要更远大的目标，例如推动整体经济成长并协助全球能源转型。为了实现这个远大目标，银行业势必得调整商业模式。

BCG资深顾问韦伯（Axel Weber）表示：「全球金融危机爆发至今已过十年以上，这段期间银行业尚未因应新的现实环境调整商业模式。银行业需要大胆突破现状并即刻付诸行动，除了重新定义竞争市场之外，还须慎选合作伙伴并思考如何在动荡不定的环境中持续创造价值。」

BCG表示，上一波金融危机过后，各国政府对银行业的监管态度只会愈来愈严格，除了提高资本门槛之外，也制订更多消费者保护法规，并要求银行投资同业共用的金融基础建设。

BCG最新报告共笔者翠帕西（Saurabh Tripathi）表示，政府借由提高法规门槛来督促银行改革，但这也为银行带来合作机会，除了适度整并之外，也可望促成新的合作关系。这份最新报告，也对全球银行业提出推动市值成长的五大策略。首先，银行业必须简化营运作业并找出成本来源，才知从何下手节约成本。BCG表示，由内到外落实数位化是简化营运的不二法门，并建议银行业善用AI新科技。

BCG并认为，银行业若能落实零基商业模式，有助生产力提升40％。此外，银行业也应调整投资组合，减持或完全出脱投报率低的资产。