又升息 过半投资人忧经济衰退

高资产客群预估升息及预作资产安排

美国联准会11月再升息3码,带来的后遗症令投资人困扰。瑞银财富管理针对投资人进行调查,结果显示,第三季来「担心经济衰退」的占比54%,远高于第二季的49%,该占比已和高通膨 (55%) 与地缘政治风险 (55%)不相上下。

即使联准会今年及至11月的升息幅度已接近4个百分点,《瑞银投资人信心调查》报告重点之一的升息议题,第三季仍有69%的受访者预判会一直升息到明年,且有62%预估高通膨于明年将进一步上升,投资人的消费及理财行为因此大受影响,近半的投资人已经减少了支出,38%的投资人则决定增加现金部位。

该报告调查范围横跨14个市场、2,900位高资产(high-net-worth) 投资人与1,200位企业主。这是瑞银财富管理近年来每季固定进行的调查,重点追踪投资人对市场变动的投资情绪。调查团队认为,从第三季调查结果来看,全球投资人正在经济衰退隐忧与股市前景改善之间「找到平衡」,在市场悲观讯息满布的同时,仍有59%的投资人对于未来保持乐观。

全球投资人担忧的全球三大风险,首要为经济衰退,其次才是通膨、地缘政治风险。调研团队指出,投资人正提早因应风险的到来,例如,为抵销通膨上升带来的高成本,31%的投资人计划减少储蓄金额;此外,近7成预期利率将于明年继续上升,投资人亦准备在近几个月采取行动,包含增加现金(38%)、另类投资(31%)与调整资产配置(31%)。

就市场地域来看,亚洲地区受访投资人对未来12个月在地经济前景,保持乐观态度,此项占比仅次于欧洲的69%,远高于美国的51%。同时,60%的亚洲投资者预估,个人财务状况在六个月后会有所好转,相对于其它地区,亚洲投资人相当关注金融市场低迷,期盼股汇市及早恢复活力。