債券與「定存」有何不同？ 辣媽：蠻像的…但還是有些不一樣！

台股示意图。 联合报系资料照

投资债券前，先了解债券与「定存」的不同

什么是「债券」呢？简单来说，就是某个机构（可能是公司，金融机构，中央政府或是地方政府）跟你借钱，答应给你多少的利息，多久后会将本金全部还给你。

比较正式的说法是：你（投资人或债权人）用100元（本金）跟机构（发行人，债务人）买一张债券，发行人承诺每年会给你多少利率（假设票面利率是2.5%），并且说明哪时候还你钱（到期日）。所以，每到固定时间（可能是每季，半年或一年）你会收到利息。到期日那天，你会收到最后一次的利息＋本金。

感觉跟定存很像吗？是蛮像的，但还是有些不一样。

定存与债券的不同

一般人最熟悉的就是银行的定期存款（定存），同样是固定时间可以领利息，债券跟定存有什么不同呢？我们可以用不同的角度来分析：

1.天期

债券通常比较长，比较常见的长天期是5年，10年，20年，30 年。1 年以上称为「债券」，不到1 年的就称为「票券」。

定存的天期通常比较短，最多3年。债券天期选择很多，可以满足更多不同的资金规画。

2.信用风险

定存看的是银行的信用，而且每一个存款人，在同一家银行的台币外币存款，存款保险最高保额总共有300万。但债券看的是发行公司的信用评等。

或者有少数的债券，会由银行作为担保人，让公司发行有担保公司债。这时候担保人的信用，就会是重要考量。

（例如，台塑公司发行有担保公司债券，但由华南银行作为担保，若台塑无法偿还本金，就会由华南银行代为淸偿）。

3.获利

定存的获利仅有利息。债券的获利是「 利息＋资本利得（或利损）」。

4.损失

若发行公司有财务危机，就可能面临本金损失。

5.提前解约

定存可以提前解约，只需在APP 或是网路银行上操作就好，但利息会打折。

而债券是有价证券，可以自由转让，当然可以在到期之前卖出，只是必须透过中介机构（如券商或是银行），询价并且售出。

（时报出版《存债致富：每月3000元，轻松投资债券抗通膨，稳稳赚，资产不缩水》，作者： 辣妈Shania（郭雅芸））

最近通货膨胀的状况越来越严重，定存利率往往无法打败通膨，如果想要有更高的稳定报酬，就一定要考虑债券。

如果你是习惯定存的人，在投资债券之前，你必须有以下的准备：债券投资天期比较长，若不持有到期，可能会有亏损。当公司倒闭，你也会赔本。但为了有更好可以抗通膨的收益率，还有更长期的资金规画，债券仍是你必须要认识的投资工具。

※免责声明：本文仅为个人投资观点与纪录，并非建议。申购前自行评估风险，详阅公开说明书，自负盈亏。※

（本文摘自时报出版《存债致富：每月3000元，轻松投资债券抗通膨，稳稳赚，资产不缩水》，作者： 辣妈Shania（郭雅芸））