政治局会议：有色或成下半年重点 关注政策

【昨天的政治局会议对市场影响受关注】昨天盘中发布了政治局会议的公告，起初对盘面无明显影响，晚上才有反应。公告指出外部环境风险上升，内部面临改革阵痛期和有效需求不足等问题，强调保持战略定力并适当增加政策出台。今天贵金属与有色率先反弹，有色板块或为最大受益板块，黑色板块情绪回暖但涨幅较弱。新能源领域的镍、碳酸锂等已翻红。目前发债量仅占全年的 30%-40%，下半年发债速度将加快。当前处于政策喊话至加码的初期阶段，市场底部尚不坚实。【铁矿及黑色金属市场情况】市场有钢厂停产检修的讨论，铁水产量预计下降，需求不旺，铁矿库存高企，越南计划对中国和印度热卷发起反倾销调查。铁矿盘面触及 750 元，有一定吸引力。螺纹钢市场整体呈下跌趋势，需求端复苏缓慢。【贵金属市场情况】白银短期看前期下跌后的反弹，黄金反弹力度更强，若白银反弹至前期箱体平台可尝试做空。【生鲜畜牧市场情况】鸡蛋 09 合约目前偏强，走正套逻辑，09、10、11 合约已分化，跌到 3600 点有难度，8 月底前或震荡走弱。可以做空鸡蛋利润。生猪基本面强势，不建议做反套，后期走势可能在 2409 合约甚至 2411 合约结束后转向下跌。【苹果市场情况】早熟苹果秦阳和嘎啦开秤价高随后下跌，整体苹果价格开秤偏高后下行，晚熟品种或有类似情况，可先卖出一些看涨期权。