智邦、台燿 出货动能乐观

受惠AI及HPC持续带动高速传输需求，市场看好800G Switch可望于2025年开始放量，整体产值可望持续成长至2028年，有利智邦（2345）、台燿（6274）等相关供应链出货动能成长。图／本报资料照片

智邦、台燿热门权证

受惠AI及HPC持续带动高速传输需求，市场看好800G Switch可望于2025年开始放量，整体产值可望持续成长至2028年，有利智邦（2345）、台燿（6274）等相关供应链出货动能成长。

法人表示，随着每秒传输速率由400G提升至800G，800G Switch产品升级，另一方面板层数也由20～30L提升至36～48L，呈现价量齐扬，预估单机产值较100G Switch提升4.6倍。目前800G资料中心交换器今年第四季小量出货，预计2025年放量。

智邦2025年将进一步受惠来自美系大型资料中心客户的AI加速卡以及伺服器相关产品需求。在400GbE交换器时期，北美大型资料中心业者普遍分成两种升级路线，其中，Amazon与Microsoft主要以100GbE升级至400GbE为主；而Google与Meta则倾向朝向200GbE交换器升级。

800GbE交换器2025年相关技术逐渐成熟，预计大型资料中心业者也将一致朝800GbE与1.6TbE交换器升级，智邦将在客户800GbE需求增加下，带动营运表现。

根据供应链调查Arista已于8月开始拉货，其余包含Celestica、Juniper以及Accton放量时点落于2025年，包括台燿等相关CCL及PCB族群可望受惠。