支持股市，央行三部门联手送礼包！首提创设新的货币政策工具，一期就有5000亿

财联社9月24日讯（记者 闫军）备受关注的一行一局一会联合新闻发布会，送上金融支持经济高质量发展的大礼包。

9月24日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，央行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽以及证监会主席吴清介绍了金融支持经济高质量发展有关情况，并回答记者问。

央行行长潘功胜表示，央行将推出多项重磅政策，加大货币政策调控强度，进一步支持经济稳增长，包括降低存款准备金率与政策利率、降低存量房贷利率，统一房贷最低首付比例，以及首次提到“创设新的货币政策工具”等举措。

国家金融监督管理总局局长李云泽介绍，伴随房地产地方债以及中小金融机构三大风险逐步化解和缓释，金融风险正在稳步收敛。

证监会主席吴清泽介绍了表示，新“国九条”和资本市场1+N的政策体系以来，资本市场生态进一步好转，并将发布促进中长期资金入市的意见和促进并购重组的六条措施。

发布会期间，市场给出积极反馈，上午开盘前，富时中国A50指数期货涨幅扩大至2%，随后A股、港股纷纷高开。

具体来看，上证指数跳空高开0.79%，万得全A涨0.72%。地产产业链全线走强，白酒、保险股涨幅居前，贵州茅台高开近2%，大金融开盘走强；港股方面，香港恒生指数开盘涨1.79%，报18573.92点。恒生科技指数涨2.37%。蔚来涨超5%，京东涨超4%。

央行：多项重磅政策同时推出，加大货币政策调控强度

潘功胜在国务院新闻办公室举行新闻发布会上介绍，将有多项重磅政策同时推出进一步支持经济稳增长。

首先，降低存款准备金率与政策利率，带动利率下行。发布会上，中国人民银行宣布，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元。年内视市场流动性状况再下降0.25-0.5个百分点；降低中央人民银行政策利率，7天期逆回购利率下调0.2个百分点，引导贷款市场报价利率与存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

在回答记者问时，潘功胜表示，此次利率调降对银行净息差影响总体中性，对银行收益影响中性。央行降准为银行直接提供低成本、长期资金，中期借贷便利、公开市场操作降息也将降低银行资金成本。预期贷款市场报价利率、存款利率也将对称下行。

潘功胜还透露，在这次利率调整方案设计中，人民银行技术团队经过多轮认真的量化分析评估，政策变化对银行收益影响中性，银行业净息差将保持基本稳定。

其次，降低存量房贷利率，统一房贷最低首付比例。引导商业银行将存量房贷利率降至新发放利率附近，平均降幅在0.5个百分点。二套房贷款首付比例从25下调至15；3000亿元保障性住房再贷款，央行支持从60%提高至100%；年底前经营性物业再贷款与金融16条政策文件从原本2024年到期延期至2026年底。

第三，新的货币政策工具，支持股票市场稳定发展。证券、基金、保险公司互换便利，资产质押从中央银行获取流动性，提升机构的资金获取能力与股票增值能力；创设股票回购增持再贷款，引导向上市公司与主要股东贷款支持回购与增持股票。

证券、基金、保险公司互换便利引发重点关注，潘功胜在记者问中进一步解释，这是人民银行第一次创设结构性货币政策工具支持资本市场。其中一项是证券、基金、保险公司互换便利。具体为支持符合条件的证券、基金、保险公司使用自身拥有的债券、股票ETF、沪深300成份股作为抵押，从中央银行换入国债、央行票据等高流动性资产，这项政策将大幅提升相关机构的资金获取和股票增持。

潘功胜透露，机构通过这个工具获取的资金只能用于投资股票市场。首期互换便利操作规模5000亿元，未来可视情况扩大规模。“我跟（证监会）吴清主席说了，只要这个事情做得好，未来可以再来5000亿元，或者第三个5000亿元，我们（的态度）是开放的。”潘功胜表示。

货币政策调整过程中会考量哪些因素？潘功胜表示主要有四个方面，一是支持中国经济的发展，二是推动价格水平温和回升；三是兼顾经济增长和银行业自身健康，在中间取得平衡；四是要保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。此外，货币政策还注重与财政政策的协同配合，支持积极的财政政策。

国家金融监管总局：支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金

大型商业银行是我国金融体系服务实体经济的主力军，大型商业银行主要监管指标处于健康区间，近年来主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行让利力度不断加大，利润增速放缓。对此，李云泽表示，将对6家大型商业银行增强核心一级资本，按照统筹推进，分期分批有序实施，持续督促大型商业银行提升精细化管理水平，强化资本约束下的高质量发展能力。

与此同时，国家金融监管总局拟扩大银行系金融资产投资公司股权投资试点范围。

李云泽表示，前期大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点，现在具备扩大试点条件，根据国务院有关部署，为切实发挥试点的引领作用，拟采取以下措施：一是扩大试点城市范围，研究将试点范围扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市；二是适当放宽股权投资金额和限制，将表内股权投资占比由4%提高到10%，投资单只私募基金的占比由20%提高到30%。三是优化考核机制，建立长周期差异化的绩效考核。

此外，李云泽重点介绍，在新华人寿与国寿成立私募证券投资私募的基础上，支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，下一步将主要从以下三方面着手：一是扩大保险资金长期投资改革试点，支持其他符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，进一步加大对资本市场的投资力度。二是督促指导保险公司优化考核机制，鼓励引导保险资金开展长期权益投资。三是鼓励理财公司、信托公司加强权益投资能力建设，发行更多长期限权益产品。

证监会：新“国九条”以来市场生态进一步好转

吴清在会上表示，新“国九条”和资本市场1+N的政策体系以来，市场生态进一步好转，坚持监管的长牙带刺、有棱有角，8月末，证券期货违法案件577件，形成了有力的震慑。接下来，将突出保护中小投资者合法权益，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为，在代表人诉讼、先行赔付方面争取落地更多示范性案例。

市场基础制度加快完善，上市公司2023年度现金分红达到2.2万亿元，创历史新高，同时，加强程序化交易管理。市场功能保持基本发挥，新股发行和再融资保持适当的节奏。资本市场改革创新坚定推进，发布市场服务科技16条及8条措施，更好发挥并购重组作用，今年5月以来并购重组重大案例达到了50单。

吴清强调，证监会将大力发展权益类公募基金，重点是督促基金公司进一步端正经营理念，坚持投资回报导向，着力提升投研和服务能力，创设更多满足老百姓需求的产品。进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基类基金产品创新，比如近期中证A500ETF很快募集结束。

围绕着“长钱长投”，吴清在会上表示，完善长钱长投的制度环境，提升长期资金权益投资的监管包容性，全面落实三年以上的长周期考核，促进保险机构来做坚定的长期投资，完善全国社保基金投资政策，鼓励企业年金根据持有人不同年龄和风险偏好，探索开展不同类型的差异化安排。