中东对华展现「钞能力」 距离年底还有3个月 投资额已创新纪录

中东对华展现「钞能力」，距离年底还有3个月，投资额已创纪录。（图：shutterstock）

据观察者网引述美国彭博社25日报导，「有钱的中东投资者对中国的投资额刷新了新纪录」，在距离年底还有三个月的时候，今年中东公司在大中华区的交易额已经达到了90亿美元。交易员预测，在未来几季，中东与中国之间的投资交易步伐将会进一步加快。

彭博社早前曾援引全球主权财富基金（Global SWF）数据称，去年包括巴林、科威特、阿曼、卡达、沙乌地阿拉伯和阿拉伯联合大公国在内的六个海湾国家主权财富基金，在中国实施的直接投资与并购总额达到23亿美元。2022年这一数字约为1亿美元。报导当时称，若将这些主权财富基金通过下属机构及企业的对华投资计算在内，那么2023年海湾国家对华的实际投资额将远超23亿美元。

彭博社援引知情人士消息称，近日登陆港交所的中国家电制造商美的集团，其40亿美元融资的投资者当中，就包括阿拉伯联合大公国阿布达比投资局（ADIA）。今年早些时候，ADIA还与另一家阿布扎比基金穆巴达拉投资公司（Mubadala），共同参与了高达83亿美元的大连万达集团旗下购物中心管理公司交易案。

同样在9月，联想集团宣布其与中东资本的战略投资交易决议案已获股东大会通过，批准向沙乌地主权财富基金发行20亿美元的无息可换股债券。

「与此同时，沙乌地阿美公司在中国一直很忙碌。」谈及这家全球最大原油出口商的对华投资之频繁，投资范围之广泛，彭博社给出了一个极为生动的形容——「沙乌地阿美（在中国）购物。」

据报导，在达成多项协议以确保其原油长期买家的同时，沙乌地阿美正考虑在中国投资更多化工厂。这家公司一直在考虑收购恒力石化10％的股份，并与另外两家中企达成类似交易。

报导称，去年沙乌地阿美以34亿美元的价格完成了对荣盛石化10％股权的收购，这笔交易被称为该公司「有史以来最大的海外收购」。前不久（11日），荣盛石化还透露，双方正就沙乌地阿美对其全资子公司不超过50％股权的潜在收购，以及联合开发现有装置的升级扩建展开讨论。

沙乌地阿美的投资眼光还不局限于石油和石化产品。今年6月，这家公司宣布，计划收购中国吉利和法国雷诺的合资汽车内燃机企业「HORSE Powertrain」10％的股权。这笔交易对Horse Powertrain的估值约为80亿美元。

值得一提的是，前2个月，全球第五大主权财富基金——沙乌地主权财富基金沙特公共投资基金（PIF）方面也向中国媒体透露，继2022年在香港设立首个在华办公室后，PIF决定在北京增设办公室，以更好地触达中国市场，理解中国经济和中国公司，并搜罗更多的投资机会。正在筹备中的北京办公室拟于2024年年底或2025年年初设立。

花旗集团亚洲科技和通信投资银行负责人对彭博社表示，「有很多人对在中国投资感兴趣。中东投资者正在关注那些在各自领域处于市场领先地位并且愿意合作的公司。」

「中东主权财富基金资金雄厚，希望在亚洲寻觅到有意思的业务。」德意志银行亚太地区投资银行业务与咨询主管埃拉林加姆（Mayooran Elalingam）也说，「中国资产的估值在整个亚太地区最具吸引力。中东投资者的投资具有长期性，他们相信市场会随着时间的推移趋于正常化。」

他进一步补充，在许多国家削减全球投资支出的情况下，竞争减少意味着这些中东公司能够以更具c／p值的价格收购优质资产，尤其是在医疗保健和消费品等行业。

埃拉林加姆还提到，这些中东基金还在中国具有全球竞争优势的行业积累专业知识，包括在高端制造业领域。

阿舒斯特律师事务所驻迪拜的合伙人拉希姆扎达（Simon Rahimzada）赞同这一观点，指出一些财富基金为了促进技术交流，可能更倾向于投资同样计划在中东扩张的企业。他认为，这些国家重塑经济的长期目标，可能会引导他们在中国的投资战略。

报导称，对华投资活动的增加也带来了一些副作用。拜登政府对中东基金在美国的交易进行了更严格的审查，作为其对与北京关系密切的实体进行恶意打压的一部分。

不过，在德意志银行亚太区并购业务负责人塞缪尔（Samuel Kim）看来，对于寻求在中国投资的中东基金而言，地缘政治紧张局势并不是一个棘手的问题，「我们已经看到许多中东主权财富基金在促进收购方面发挥了重要作用。」

近年来，中国和中东国家加速推进产业与投资合作。由于经济结构互补性强、发展战略契合度高，双方在多领域的合作展现出活力。目前中国和中东国家的合作正从传统油气贸易向油气、新能源「双轮」并进发展，在人工智慧、无人驾驶等新兴领域的合作也不断提速升级。