重组草案出炉 国联民生加速整合

证券时报记者 刘艺文

在发布重大资产重组预案后，仅过去两个半月，国联证券又于8月8日晚间发布公告称，国联证券拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金。

上述公告显示，因分红除息，本次发行价格由此前每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量为26.40亿股，占发行后国联证券总股本的比例为48.25%（不考虑配套融资），交易总对价达294.92亿元。本次交易将有望成为中央金融工作会议后获批的第一单券商并购案例以及长三角一体化的示范性案例。

与此前预案相比，最新公布的草案主要有两处调整事项：一是民生证券按照《员工股权激励计划》规定，回购及无偿回收因员工离职、退休等情况退出的相关股份，并进行了减资处理，其他交易对方持有的参与本次重组的民生证券股份的数量不变，对应的比例相应调整；二是泛海控股因股权质押等情况，不再以其持有的民生证券股份参与本次交易。

“本次方案调整对标的公司生产经营不构成实质性影响，包括不影响标的资产及业务完整性等。”国联证券表示，“本次交易完成后，公司将持有民生证券99.26%股份，仍旧可以控制标的公司。”

根据2023年数据，江苏产业集群数量位列全国第一，无锡入围产业集群数量前十名，国联证券和民生证券成功整合后，在服务区域企业方面更具优势，有利于进一步提升盈利能力和抗风险能力。国联证券表示，未来将通过提升金融平台能级、优化金融服务供给、提升金融服务水平，更加有力支持地方培育优质创新企业，牵引落地重大产业项目，加快无锡“465”现代产业集群建设，加速地方产业结构优化及经济转型升级。