资金面AI加持 亚洲科技股有戏

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境内亚股基金今年来报酬率前十强

联准会正式进入降息周期，有望推动资金持续流入亚洲，支撑亚股后市表现。投信法人表示，近一年外资加码亚股以日韩为主，除了宽松货币政策的资金利多，日韩还受惠AI高速发展，股市中长线表现可期，以科技股潜力最大，反应在亚股基金今年来报酬率前十强，聚焦科技股的基金绩效明显胜出。

根据统计，今年以来亚股基金表现较往年出色，整体亚股基金平均报酬率近2成，其中排名居冠亚军的分别是统一新亚洲科技能源的47.74％与复华亚太神龙科技的38.99％，其余包括统一大龙印、PGIM保德信亚太、安联中国东协、台新印度、瀚亚亚太高股息与群益东方盛世等也都有至少21％以上的报酬率。

统一投信表示，外资近一年资金净流入日股达119.52亿美元。日本新任首相石破茂当选后，承诺不会干涉日银宽松货币政策，淡化市场对日本可能急速升息的担忧。新政府目标为终结日本通缩时代，除了出台刺激政策，还支持提高薪资，重振内需消费，进一步带动经济成长。制造业方面，日本半导体先进制程设备及材料的市占率领先全球，AI强劲需求推动企业不断扩大相关设备投资，加上大陆对日本的半导体制造设备需求维持偏强水准，也带动产业景气改善。

另一个外资也积极加码的韩国，因通膨仍保持降温趋势，后续有望跟随美国进入降息循环，为股市带来资金利多。统一投信表示，目前韩国内需呈现缓步成长，出口也持续改善。韩国央行预估今年GDP成长率将达到2.4％，明年也将有2.1％的成长幅度。AI模型发展至推论，且应用延伸至终端装置AI PC/手机，大幅推升记忆体需求，加上供给端减产下，记忆体价格已开始落底回升，产业价格上升循环有望延续至明年，带动相关类股营运。

复华全球物联网科技基金经理人黄俊瑞表示，AI应用蓬勃发展持续带动产业今、明两年EPS获利皆维持两位数成长，预估今年底新品量产可望带动资金回流科技股带动行情表现。

瀚亚亚洲科技资本家股票基金经理人林元平表示，AI议题持续发酵，未来的发展需要美国的大脑，搭配亚洲供应链的肌肉与四肢，看好亚洲科技在AI供应链上扮演的角色；同时，亚洲与美国或全球市场相比，半导体、生成式AI、电子商务及IT服务等四大主要题材的全球贡献度在未来十年成长率将更加显著。