操盘心法－外资买盘加持 科技AI消费股续强

加权指数1120605日线图

市场分析：上周五美股三大指数上扬1.07％至2.12％间，仅费城半导体指数小跌。5日台股开高震荡，由电机电子股领军走扬，指数小涨7.52点收16,714.43点，成交量3,039亿元。

上周台北国际电脑展开展，先前由GPU大厂带动的AI效应持续延烧，台股由AI半导体与相关龙头大厂带动指数持续上攻，加上外资买盘回流，资金效益外溢，包括传产族群，汽车、观光、纺织、电力类股皆有表现，指数站稳多头均线，市场投资气氛偏乐观。

观盘重点：目前景气基本面较难猜测，仍以个股表现为主。美国通膨仍是影响是否继续升息的关键，市场推测7月份仍有升息的机率，联准会看似7月26日将再升息一次，将利率拉升至5.25～5.5％水准，近期由于美元走势转弱，表示资金有机会回流新兴市场，新兴市场股票包括台湾股市则有机会续强。

短线上，AI相关的股票及暑假消费旺季来临如观光、旅游及航太类股有表现机会，另有政府政策扶持的概念股，如节电、储电、基础建设类等类股皆有表现空间，再进一步观察港股上周五受外资强力买进大涨，这部分是否意味外资重新回流中国大陆，也值得留意。

投资建议：大盘指数高档持续整理的状况不变，除AI半导体类相关的股票、电子五哥等也扮演领军上攻的重要角色。由于前周费城半导体连日大涨，同样带动台湾电子股相关标的连动上扬，6月又有除权息行情，可持续观察看6月15日台积电等除息影响指数蒸发及后续股价填权、填息。

若从7月的期货报价来看，台股指数大约落在16,400～17,000点区间，显示大盘指数空间如是，应该以个股表现为主，若再往9月观察台指期，指数区间落在16,700上下300点间，预期第三季指数仍为高档区间震荡，可挑选具财报业绩支撑的个股为主，逢低布局。

总结以上，持续看好AI半导体、新科技应用相关的类股，另AI、高速运算HPC类也相对看好，至于传统伺服器仍要观察下半年库存去化状况，目前较难评论伺服器好坏。此外，由于外资回流，台股大盘中类股良性轮动，多方站稳主流趋势，建议投资人逢低择优布局，若无法择时慎选个股，可利用台股相关基金，做中长期定期定额的持续投资。