0050一直買…需要用錢才賣！ 達人：莫忘初衷高股息、市值型都能投資

台股示意图。中央社

昨天上的影片是开箱一档新的月配高股息ETF，它的特色是ROE选股、选股池全上巿柜公司、一年选二次分别在五月及11月。

财经雪伦看到好几则留言提到月配高股息ETF绩效不如季配、买高股息ETF不如买巿值ETF等。

老实说，我看到这几则留言有那么一点点忍不住想摇头叹息（老人症状，无误！）为什么呢？

财经雪伦一直觉得投资前一定要清楚投资目的不要人云亦云

我认同

雪友可以观察为什么成分股可能差不多，绩效有差异？原因很简单，因为把息领出来就少了再投资的效果，股息取出来的时间愈频繁再投资的效果就愈少。

想想当时投资（月配）高股息ETF的目的是什么！

去年高股息ETF绩效好棒棒时，扪心自问是不是很希望能有更多钱投入高股息ETF？今年巿值ETF绩效当道，心态就转为高股息ETF不好，不能存。

哎哟，不要那么现实嘛！亲爱的雪友啊...投资莫忘初衷。

以财经雪伦来说，我很清楚现阶段投资月配高股息ETF 目的是为了达到月领现金流的目标，我不期待它有太多的资本利得但希望它有稳定的配息。

我也有投资巿值ETF，我期待的是它的资本利得反而不是它的配息。

因为清楚投资的目的及产品特色，所以不会有过度的期待。

最近周冠男教授新书「长期买进」很红，我看了好多支他受访的影片，分享几个有趣的观察：

买玛莎拉蒂的车是想到能再买的车就1-2台，不想停红绿灯时变车友俱乐部所以开部好车犒赏自己。

重点来了他买车是用贷款不是卖0050买的，因为车贷利率很低，他卖0050是因为女儿去国外读书需要用钱才卖，卖出时没有看线图卖在150多元，但后来也有买在170、180元价位。

90%买股票ETF。周教授只买台股、美股巿值ETF他有钱就买，因为税制关系买巿值ETF利益大于高股息ETF，需要用钱再卖就好。

周教授在受访影片提到一个重点他目前仍有月收入，所以不需要月配ETF现金流，高股息ETF会被扣税及二代健保所以不利投资。

财经雪伦的看法

每个人的需求不同，退休后除了劳退以外，如果希望能有月现金流最简单的方法是投资月配ETF，我们退休后没有正职收入，以2024年来说，个人总收入42.3 万元以下不用缴税， 也就是一个月实际领到的股息35,250元以下不用扣税（ETF会有平准金、资本利得项目，实际上领的股息收入会少一些）如果是单买一档月配高股息ETF超过二万元会被扣二代健保费，可以买二档或是跟另一半各买一档，这样就可以控制单笔二万以内，免扣二代健保费。

台湾税制的关系，如果只买巿值ETF，我们需要用钱时卖出是不会扣任何的资本利得税、二代健保费，加上投资巿值ETF有累积效果，所以如果年轻人、不缺月退现金流，投资巿值ETF未来会有很好的效果。

财经雪伦目前定期定额投资巿值ETF，我觉得巿值ETF、产业ETF这类价格波动高的产品用定期定额扣款搭配逢低加码会有很不错的效果。我投资高股息ETF的方式是用殖利率反推合理价单笔买进。

最重要的是清楚自己为何而投资。

※免责声明：本文仅为个人投资观点与纪录，并非建议。申购前自行评估风险，并详阅公开说明书。※

◎本文内容已获 财经雪伦 授权，原文出处于此；未经同意禁止取用转载。