00929就好或00878+00713+0056？如何選每月領股息組合她給4建議

台股示意图。联合报系资料照

Hi 我是安娜妈咪，之前分享的文章中，有一篇谈到月月配的组合，包含00878+00713+债券ETF (00725B、00720B)、00878+00713+0056的组合，或者近期上市，首档台股月配息ETF-复华台湾科技优息ETF 00929，都可以用来达到月月配的心愿。

最近复华台湾科技优息ETF 00929又准备要除息了，继7月份第一次除息就配出每单位0.11元后，8月份第二次配息预估为每单位0.11元，投资人如果想参与此次配息，8/16为最后买进日。

复华台湾科技优息ETF 00929，2023/06/09一上市就带来一波投资热潮，当天成交量达到12万张，创下近两年来国内台股ETF挂牌首日的纪录，截至2023/7/31其规模已达209.1亿、受益人数自成立以来成长将近6倍，达11.5万人、过去一个月每日平均成交量约5.7万张。

若你是想要打造月月配现金流的投资人，正在懊恼要直接买单一支月配息ETF 00929，还是要用季配息ETF来组成月月配，甚至是两者都选择做为自己的月月配投资组合，以下提供四个观点，提供大家思考！

打造月月配现金流，殖利率是重要考量之因素。

投资人想要月月配就是希望现金流越多越好，因此殖利率是一个很重要的参考指标，其平均年化殖利率越高，我们一整年领下来的股利也就越多。

以00878+00713+债券ETF (00725B、00720B)的组合来说，其中00878殖利率约为5-6%、00713殖利率约为7-8%，而债券ETF(00725B、00720B)殖利率约为3-4%，此组合平均殖利率约为5-6%。

另一个组合00878+00713+0056，由于0056殖利率约为5-6%，此组合平均殖利率约为6-7%。

而月配息ETF 00929，以目前两次配息纪录来预估年化殖利率预计在7-8%，相对于上述两档组合殖利率略高，不过过去两个月的配息表现，不等于未来的配息表现，建议投资人还是要先观察接下来的殖利率表现。

00878、0056、00713、00929 高股息ETF选股策略比一比

选择月月配投资组合前，须了解每档高股息ETF的选股策略。

首先，目前持股人数最多的前两名，分别为国泰永续ESG高股息ETF 00878以及元大高股息ETF 0056。

其中00878的选股策略为以MSCI台湾指数中的成分股，选出MSCI ESG评级为BBB(含)级以上的公司，再看过去三年平均年化殖利率，来选出其前30 档作为成分股，因此主要是以公司过去的表现加上ESG来做为00878成分股筛选。

而0056，则是由台湾50、中型100指数中的150档标的，选出未来一年预测现金股利殖利率为前50档个股作为其成分股，以殖利率为主要选取原则、未纳入基本面的筛选。

再来是00713，主要是以市值前250大，按照股票流动性、股利率、获利能力(ROE)、及波动度等选出50档成分股。

而高股息新秀复华台湾科技优息ETF 00929，成分股主要以高殖利率的电子科技类股为主(范围涵盖上、中、下游，包含半导体、电脑及周边设备、电子零组件通路与光电等相关电子产业)，透过公司基本面的筛选。以股价波动度、本益比、ROE、现金股利、股息变异性五项指标，选出获利稳健、股价未来成长性及配发高息的电子科技类股。

以过去历史表现来思考，台湾电子类股常有胜过大盘加权指数的表现，因此股价成长动能上有机会表现不错。

看到这边，不难发现，高股息ETF产品随着投资人的需求与市场变化推陈出新，利用更多的筛选因子与定期的成分股更换，期望让投资人能在资本利得与股息上都能够有更好的报酬表现。

未来投资人一定会有更多相关高股息产品的选择，因此了解其选股策略是很重要的，投资人可以选择自己认同的选股策略来组成适合自己的月月配高股息ETF。

想月月领息，该直接存股月配息ETF 00929，还是自己组季配ETF？

以过去历史表现来看，上市时间最长的元大高股息ETF 0056，近三年的年平均报酬率约为16%、上市时间约三年的国泰永续高股息ETF 00878，近三年的年平均报酬率约为13%、上市时间约六年的元大高息低波ETF 00713，近三年的年平均报酬率约为25%；而成立两个时间的复华台湾科技优息ETF 00929，目前为止，两个月的报酬率约为9%，因此有蛮多投资人期待这支月配息ETF未来的表现。

那我该选择单一支月月配ETF吗? 若投资人会再将股息投入，以复利的角度而言，一档月月配的ETF，对复利效果来说是更有利的，但关键是，投资人须注意此月配息ETF是否每个月都会顺利填息，因此，可以先观察看看此档月配息ETF的未来表现再来决定是否要投入单一支月配息ETF。

若是选择困难的投资人，想要同时拥有自组月月配ETF组合跟单一支月配息ETF，那也可以！这边建议投资人，可以把原投入高股息ETF的资金，转一部分比例到想要新增的高股息ETF，或者将原有的高股息ETF的配息，投入想要新增的高股息ETF。

另外，有些投资人会考量到每月领息的汇费问题，实际上自组月月配ETF，也会产生12次的汇费，建议在意汇费的投资人，可考虑将自组的3档季配息ETF一一去变更对应的收益分配帐户，省下这笔费用，积少成多，就可以把省下来的钱拿去购买零股啦！

我该在意二代健保补充保费吗？

再来，很多喜欢配息的投资人会担心二代健保补充保费，依目前规定，单次现金股利超过两万，则需扣缴二代健保补充保费2.11%，不过，大家真的不用太担心，这边提醒大家，ETF配息来源除了现金股利外，有一部分可能来自收益平准金，而收益平准金是不纳入二代健保补充保费的。

以00878为例，近一次收益平准金占股利发放约52% ，若以每股股利0.27元来计算，其中需要被课税的股利所得占比以~48%来计算，投资人需要持有~154.3张才会需要被课到二代健保补充费。

而以 00929为例，若以第一次配息为每股股利0.11元来计算，而其中需要被课税的股利所得占比约47.7% (不含收益平准金)，因此，投资人需要持有~381.1张才需要被课到二代健保补充费喔！

最后，不论投资人选择哪一种组合，持续存股，累积股数，让自己每个月加薪的金额越来越高才是最重要的。以台湾目前中位数月薪大约是四万二来看，当你每个月领到的现金流有2000以上(等同帮自己加薪4.7% ~5%)，你就会有感了，一起继续努力存股累积财富吧！

以上，跟大家分享，欢迎理性讨论!

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