2024散户赚大钱 这3种黑马股全上榜

2024年投资的趋势方向,AI风潮持续延伸。(示意图/达志影像/shutterstock)

2024财富起步(图/先探投资周刊提供)

2024年的选股方向,除了AI旋风从伺服器扩散至NB/PC,硬体先行而后应用百花齐放之外,跟着政府政策脚步,IC设计产业依旧是重中之重。

股海中每个人都在寻找获利的机会,预测投资的趋势方向,二○二四年除了显而易见的AI风潮持续延伸,加上各次产业迈向复苏之外,还可参考政府明订的政策,如传产类股的军购与军工股,台电强韧电网计划与重电、电线电缆,再生能源与风力发电等案例,电子股最明确的则是多个国家、我国多个县市,都积极争取神山台积电投资设厂,先稳稳地抓住白马股,再从中寻找黑马股的踪迹。

继二○二三年三月,台湾半导体产业协会(TSIA)发布「台湾IC设计产业政策白皮书」,指出IC设计产业面临中国快速崛起、国内人才短缺问题严重及投入先进技术/产品的业者屈指可数等隐忧,亟待采取积极作为以巩固当前的竞争优势与市场地位。国科会则宣布将携手各部会,于二四年启动「晶片驱动台湾产业创新方案」,以晶片结合生成式AI等关键技术,驱动各行各业全产业发展,目标十年后IC设计全球市占率从目前约二○%提升至四○%,先进制程全球市占率成长到八○%。

锁定高阶IC设计族群

根据二三年十二月二十二日经济部公告「IC设计攻顶补助计划」,申请案件之技术标的规格,至二六年须达到等同或超越国际标竿大厂之技术指标晶片设计开发与试产,鼓励我国企业规划与开发符合规定的先进晶片及系统,完成关键客户应用验证,而其主要补助方针分为四大项。简单来说,政府已经将未来台湾半导体产业投资与发展蓝图,摊在所有人的面前,成为房间里最显眼的大象。

一是创新技术之先进晶片开发:因应未来人工智慧高速与大量运算需求,晶片需采用七奈米(含)以下制程,加速研发更高算力的相关技术。二则是针对先进异质整合封装技术的创新晶片:因应未来处理大数据需求,除了提高单独晶片算力之外,还需要提升晶片与晶片、晶片与系统之间的传输速度,借以实现多个伺服器或晶片联合运算技术,建议优先发展技术如小晶片整合封装模组、矽光子等其他新兴应用晶片开发。

三为异质整合微机电感测技术的创新晶片开发:建立透过异质封装技术整合多种感测器融合,布局智慧物联网等新兴应用所需,实现晶片多工的机能,建议优先发展技术为整合微机电感测技术,采用0.35μm(含)以下之晶圆级制程。四是针对人工智慧/高效能运算,包含伺服器端与装置端,车用电子包含辅助驾驶与智慧座舱,以及下世代通讯传输。

简单来说,就是不仅巩固先进制程的领先地位,还要持续扩大优势。IC设计原本就是台股中股王的诞生地,一九八七年之后诞生了十八个股王,基本上都是代表当时最夯的产业,二○○九年过后除了大立光是高阶光学镜头之外,包含联发科、矽力KY、信骅到目前的世芯KY都是IC设计族群,股王争霸引领比价向上,带动IP类股表现亮眼。

AI PC/NB供给创造需求

Google日前发表多模态AI模型Gemini,据传算力可较OpenAI的GPT-4强五倍,先进者纵然具有优势,然而Google已经将战争从原先的线,更加往前推进至面,也就是生态系的进展,包含云端、边缘、产品线、企业端等全面性资源投入,势必提升整备的挑战性与经营压力,也代表着将进入银弹攻势的军备竞争,可预期微软将加速投入。Google与微软可望大者恒大,相对弱势的企业则选择结盟。

Gemini提供Ultra、Pro及Nano三种不同规模的模型,最大型的Ultra拥有最先进且强大的效能,适用于高度复杂任务,其次为Pro,优化成本及延迟性,预期通用性最为广泛,最后则是适用于终端装置的Nano,Google也宣布Pixel 8 Pro 将成为第一款运行Gemini Nano的智慧型手机,可确保敏感资料不会离开手机装置,且在离线状态下仍可维持正常运行,并可透过Tensor G3处理器导入录音工具摘要,以及Gboard中的智慧回复两项AI进阶功能。

当AI进入生态系战争,也代表是使用者与AI协作的开端,依据目前现况来看,没有搜寻引擎就很难有大语言模型,输入为多摩态、输出为生成式,即人类与机的对话,从语言、文字进化至透过视觉沟通,这对于以制造业为主的台湾来说,可以进入工厂最前线,透过协作式带动生产力效率提升,人不用耗费太多时间去学习机器语言,转变成机器学习人类的语言。

AI进化速度加快,对于企业端来说,导入后可以有效升级原有服务品质,也可强化竞争力、生产速度、成本结构等,包含预测维护需求、提高生产力、加强敏捷度与安全性、简化处理流程、提升员工满意度,简单来说可以想做是自动化的再升级版。Gartner预估边缘运算市场规模,将从二一年的十八.九亿美元,成长至二六年的五八.四亿美元,CAGR达二五.三%,台湾相关厂商可留意工业电脑产业。

全球首款AI手机问世,而AI PC/NB则是盘面最热门的题材,然而对终端消费者来说,目前大部分功能在云端都可以做到,而放在身边其实是业者希望这样的演变,据了解,OpenAI今年用电需求跟台积电差不多,AI运算在终端或消费者端,对业者除了省电也降低成本,并可加速万物联网发展演进速度,这将会带来台湾厂商大机会,不仅止于科技产业,还可扩散至所有生活中的用品。

品牌、代工厂喜迎换机潮

科技产业进入AI时代,几乎已经确立是不可逆的趋势,前面没有加个AI,就好像是孤儿一样,如果能沾上边,市场所给予的评价可以翻好几倍,再次应验站在风口上、连猪都会飞,硬体先行,软体应用端全方位扩散,预期企业端需求将较消费性更为显著,AI手机问世后,Intel预估二○二四年全球将有二三○款NB/PC,将采用Core Ultra处理器。

国内两大NB品牌厂宏碁与华硕相继推出AI PC新品,其中宏碁配合Google Chromebook Plus计划的商用笔电开卖,较二二年同等级产品提升两倍速度以及记忆体和储存容量,透过AI驱动的Google与Adobe应用程式完成更多工作,价格仅为二.一九万元,在题材发酵带动下,光是二三年十二月股价涨幅已超过五五%,创下十二年半以来新高。

宏碁董事长陈俊圣看好AI PC换机潮,除了搭载NPU产品之外,另一个动能是微软的AI助理Copliot,并表示AI PC产品订单能见度达二○二四年第一季。除了PC核心事业外,旗下伺服器品牌厂安图斯,营运动能不错,应用面的宏碁资讯也展开POC验证。宏碁前三季EPS一.三元,第三季营收年增率转正,法人预估第四季业绩将持稳六○○亿元以上。

仁宝是仅次于广达的第二大笔电代工厂,总经理翁宗斌认为未来AI是PC与手机必备功能,且两者的应用层面不同,彼此并不会产生冲突,有新的应用,才会有购买的欲望,如果景气回春,可望掀动换机潮。除了AI PC题材之外,也获得外资调升评等加持,带动股价自二三年十二月以来已上涨超过三成。

虽然二三年年出货量较去年呈现双位数衰退,不过仁宝商用笔电占比四成,在AI PC换机潮中,受惠程度可望相对较高,前三季毛利率较同期提升、EPS一.三五元,展望二○二四年,除了AI PC/NB元年之外,近年积极的智慧医疗领域,预期三年内营收占比将挑战十%,且属高毛利率业务,并逐步退出毛利率相对低的iPad代工业务,对于产品结构将带来正向调整。

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《先探投资周刊2280期》