2024至2025年是半導體大年 對台股有利

台股示意图。本报系资料库

针对近期盘势，安联投信台股团队表示，受惠电子权值股回神，加上中小型股以及AI主题表现强势，台股上周一度站上16,900点关卡；就题材面，在盘面资金快速轮动下，则是呈现百花齐放，包括AI、主机板、车电、散热等族群都有所表现。

就总经面，安联投信台股团队表示，美国非农就业数据亮眼，化解原先担忧的硬着陆风险，市场聚焦美国联准会下周6月利率决策会议，一般市场预期6月暂停升息，但预计7月升息一码，市场观望联准会态度，科技股短线震荡剧烈。

就产业面，安联投信台股团队表示，上半年科技产业仍在库存调整，但基本面已度过最糟情况，未来可望回升，预期2024-2025年将是半导体大年，对台股相当有利。

就需求面，安联投信台股团队表示，近期手机等消费仍不如预期，但科技产业仍在持续升级进步，今年企业资本支出才是关注重点，AI伺服器和资料中心等机会受期待，受惠的台股供应链也将有所差异。

就资金面，根据证交所统计，9日外资买超68.67亿元，累积近一周外资买超近60亿元。

展望后市，安联投信台股团队表示，全球流动性缩减的不确定性逐渐降低、科技业基本面上半年落底，国际资金回流台股等背景下，总经干扰淡化，回归基本面主动选股，持续看好产业维持趋势题材族群，如AI、车用电子、云端伺服器及高速运算等长期成长趋势。

在布局方向上，安联投信台股团队表示，拉回就是买点，着眼2024年成长，则是建议可留意规格提升带来的产业机会，包括AI新应用带动CPU及GPU升级需求、传输介面USB 4.0、PCIe 4.0到PCIe 5.0、记忆体速度由DDR 4提升至DDR5、Wi-Fi 7规格等。