3个小时203个问题，李斌描绘蔚来的未来
更深刻了解汽车产业变革
出品： 电动星球
作者：思为
今天下午，蔚来例行举行了年度媒体面对面沟通会。
这场沟通会持续超 3 个小时，李斌铁人模式再次上线，从乐道产能目标、蔚来新车与新技术布局，再到坦承现在的蔚来落后于早期规划、合资车企大多会被边缘化等，一个人回答了 203 个问题。
内容足够充盈，我们总结了 53 个信息点，将其更清晰地呈现到大家面前。
关于乐道
1.李斌上来首先回答的问题，还是乐道。他表示乐道没有占蔚来的产能，再次强调乐道 L60 这个月一定交付 1 万台，并且明年 3 月要做到产能和交付达到 2 万台，「我们目前还在为这个目标努力」；
2.乐道明年第三、四季度会有新车推出，是大 5 座和大 6 座SUV；
3.乐道到今年年底前会有约 1000 座可用换电站，到明年 4 月份会有 2000 座；
4.反直觉的是，当前下单需要等到才能交付的乐道，反向促进蔚来主品牌的销售，「上个月卖了好几百台，三个月卖了两三百台」，有的是因为急着提车，有的是因为预算够了；
5.乐道 L60 的用户领航辅助总里程已经有 234 万公里，刚交付不到 3 个月的L60，领航辅助跑得最多的用户已经有超 4700 公里的里程；
关于 ET9
6.新车将会在 12 月 21 日的 2024 NIO Day 上上市，2025 年一季度交付；
7.蔚来在过去一年对 ET9 及其技术做了大量优化，李斌去年在 NIO Day 上说会有17 项全球首发技术、50 多个同级领先，「如果现在来看的话，这个数字只会多不会少」；
8.ET9 是国内首款获批「线控转向」系统的车型，将方向盘与底盘解耦，在智驾状态下让转向更优雅，减少动作幅度，同时具备冗余安全性等优势；
9.ET9 电池包确实跟以前的电池包不通用，但蔚来换电站可以放置 23 块电池包，目前很多站只部署了一半电池，解决起来问题不大；
10.之所以采用 925V 电压，是因为即便对绝缘静谧性要求相较 800V 更高，但收益，如电机尺寸变小、重量降低，并且对整车空间、整备质量、充电和电耗均有好处，并且不影响兼容性；
11.坚持安全是蔚来智驾的基线、底线，ET9的智能肯定是主动安全为重，并且在其他方面，ET9 的冗余安全花费也较高；
12.提到 ET9 的天行底盘，李斌形容它「绝对是全世界，我只能说是技术含量最高的一个底盘」；
13.李斌做 ET9 的理由，既是希望向公众展现蔚来对技术、体系创新的追求与进入 BBA 的利基市场，又是希望将蔚来 2020 年开始蔚来 12 栈技术研究投入体现，「让大家更好地感知我们的钱都花在哪」；
14.自主品牌做 80 万以上的纯电轿车，李斌的信心源于这市场有相当一部分用户对创新是有追求的，「就像 2018 年选择 ES8 创新版的用户」。
与此同时，智能技术带来的时代机遇与传统豪华品牌对这部分用户服务的缺失，是他认为能够支撑 80 万以上价位的原因；
15.自信李斌再次上线，他预测 ET9肯定比奥迪 A8 和宝马7 系卖得多，尽管和奔驰 S 级、迈巴赫（参数丨图片）比有些难度，但「现在大家说 78S，以后就是 789S」。
关于蔚来主品牌
16.10、11 月份蔚来品牌销量下降是因为其回收了促销价格，收回至少超 1 万元；
17.即便如此，12 月份前11 天，蔚来的试驾量、蔚来品牌的锁单量是过去 6 个月的新高；
18.ET9 打入行政期间的市场，定位高端的蔚来主品牌，未来还将会有新产品推出进入高端市场，并且没有砍产品线的计划；
19.有做 MPV 的计划，但还为时尚早；
20.NT2.0 没有改横屏计划，明年会切换 NT3.0，但还是以稳健为主，因为 NT2.0 平台「在现在市场上还是最领先的平台……现在还是非常能打」；
关于萤火虫
21.萤火虫会在 12 月 21 日的 2024 NIO Day 上亮相；
22.萤火虫在中国市场只会有一款产品，全球市场的规划还在讨论；
23.或许是吸取了这次乐道 L60 的交付舆情经验，蔚来决定萤火虫增长上市前，会先生产一部分攒现车，这样就能等到上市后能够快速实现批量交付，「换个想法，不能头铁」；
24.萤火虫会放在蔚来主品牌的渠道卖，服务也有重叠；
25.萤火虫换电网络会有自己的体系，但因为电池小，一个集装箱就能满足需求，部署起来「非常方便」，因此建设成本会低很多；
26.李斌说萤火虫定位高端小车品牌，主打高品质、高安全，它和蔚来的关系就像 MINI 和宝马的关系，但「比 smart 更 MINI，比 MINI 更 smart」，定价锚定 MINI，但品质优于 MINI；
27.按照定位，萤火虫的车价不会低，李斌强调萤火虫的安全与智能化，基于此，萤火虫不会和 7、8 万元的 A 级车竞争；
28.蔚来认为十几万的高端小车市场，「还是一个非常大的市场，（销量一般）其实还是没有好的产品需求去供应」；
29.李斌在现场的得知 MINI 现在 13 万元的时候，发出惊叹「啊？现在 MINI 这么便宜了？我们产品力比他们强多了」，随后表示「回去再看看」；
30.可能会在外国市场根据当地需求开发适合于当地的车型，受制于关税，萤火虫的销量预期或比之前少；
关于智驾
31.蔚来在 2017 年就提出「解放精力、减少事故」的智驾底层逻辑，蔚来会在 Banyan 3.1 推送多个主动安全功能，包括两段式 120 km/h 双车道连续避让、80 km/h 行人鬼探头避让、130km/h 车辆变道避让；
32.蔚来世界模型的端到端还在内测；
33.李斌称赞了小鹏和华为的智驾表现，但也表示车位到车位不算太时髦，李斌觉得更重要的是实用性和安全性，目前智驾竞争更是以「口水仗」为主；
34.蔚来一直在积极投资和使用国产芯片，同时也在自研，其自研的神玑 NX9031 在 2023 NIO Day 宣布流片成功；
35.李斌今天表示智驾芯片的替代相对而言是较为容易，其实还是基础芯片更难替代，从商业模型角度，更大的挑战是 1-2 美元的芯片，「车上用的有很多，这些芯片反而是挑战比较大」；
36.蔚来不会做 Robotaxi，至于具身智能机器人，李斌表示「我们先看看吧」；
关于换电
37.蔚来会在 2025 年元旦前，在江苏首先实现换电县县通，目前蔚来正在江苏沛县建设一座四代站，这将是蔚来「通关」江苏换电县县通的最后一站， 9 纵 9 横高速路换电网络也会建成；
38.广东的县县通体验「应该会比我们预期早完成」，时间大概是春节前；
39.12 月蔚来大概要落实 200 座换电站，「换电站产能上来了」；
40.蔚来将在 2025 年进入新的基建周期，四代站投产后，到 2025 年年底前 27 个省级区域完成充电县县通和换电县县通「我们还是非常有信心的」；
争议与不满
41.此前媒体制图的中国车企回款周期图引发人们对蔚来经营状况的担忧，为此李斌回应称，蔚来供应链回款周期是验收后 90 天，在业内属于中等偏上。
即便是 2019 年都没有掉链子，批评部分媒体不能简单根据应付款数字作对比，「没有调查就没有发言权」；
42.蔚来 18-21 年的每年销量增长翻番，但 22-24 年这三年的经营目标「肯定是没达到我的预期」，这三年是修正的过程。
22 年蔚来原本的目标大概是 16 万台，但只完成了 12 万台，「确实是很多车交不出来，我们正好第二代平台开始交付，交不出来」；
43.尽管这两年销量也有相应的增长，但和比亚迪这样的公司比「那就显得太慢了」，30-40% 的增长是不够的，这三年的蔚来落后总体上落后自身早期计划 2 年左右。
44.即便如此，在李斌看来蔚来的战略方向是清晰的，包括技术创新、多品牌战略、充换电网络布局等；
目标与现实
45.加上乐道和萤火虫，蔚来2025年的交付目标是 44 万台；
46.这在李斌看来并不是非常高的要求，甚至其内部要求还要多一点，三个品牌，蔚来、乐道、萤火虫都会有新车型，2025 销量翻番是一个合理的目标；
47.但他也清楚，仅凭蔚来主品牌「肯定是没法翻番的」，得加上乐道、萤火虫，乐道一个月 2 万台、萤火虫一个月几千台，共同实现；
48.第三工厂应该要到2025 年第三、四季度才能投入运营，位置在新桥工厂边上；
49.尽管三品牌合力作用蓄势待发，但蔚来在 2025 年的销量高峰，一定会是在四季度出现，因为到那时蔚来的新车会上齐；
50.李斌也看到了未来两年汽车行业严峻的竞争态势，当下的汽车行业正处于转换期：
「新进入者要迅速站稳脚跟，肯定是更有攻击性的，原来的传统的一些汽车公司，那他要保持自己的市场份额，可能他也只能通过价格，通过这些方法去守住一定的份额」；
51.无论油电，明后两年都会受到激烈的市场竞争的影响，两三年后可能会进入竞争的稳定期，行业总体的盈利水平/能力恢复基本常态。
但这两三年会非常激烈，「有点像梅雨季节，冷空气热空气要打架」；
52.华为、小米的入场对行业改变非常大，无论是传统汽车公司还是新势力，每家都在比较全面地构建自己的能力，汽车行业进入到了更高维度的、更全面维度的竞争，「激烈多维度的汽车行业确实不能有短板」；
53.2024 蔚来最重要的是建立了体系化能力，但估计还需要半年左右，到 2025 年上半年才能完成体系能力的建设。
（完）