5年期以上LPR下降60个基点，逾百万户存量房贷利率迎来大幅调整

2024年1月1日，重定价日为1月1日的存量房贷利率迎来大幅调整。根据中国人民银行此前的政策安排，房贷利率中贷款市场报价利率（LPR）的部分将按照最新的5年期以上LPR报价重新定价，调整幅度高达60个基点。这一调整涉及全国范围内逾百万户存量房贷，对于缓解居民房贷压力、促进房地产市场稳定具有重要意义。

存量房贷利率调整背景与政策

2024年9月24日，中国人民银行行长潘功胜宣布降低存量房贷利率。9月29日，中国人民银行发布公告，并指导市场利率定价自律机制发布倡议，要求各商业银行于10月31日前统一对存量房贷利率实施批量调整。根据安排，各商业银行调整的存量房贷包括首套、二套及以上，利率调降至不低于LPR减30个基点，且不低于所在城市目前执行的新发放商业银行个人住房贷款利率下限。

2024年全年，5年期以上LPR经历了多次调整。2月20日，5年期以上LPR调整至3.95%；7月22日，调整至3.85%；10月21日，进一步调整至3.6%。累计下降幅度达到60个基点。这意味着从2025年1月1日起，以1月1日为重定价日的个人住房贷款利率将下降60个基点。

具体调整幅度与影响

以一位名为泰勒的借款人为例，其房贷利率定价日为每年的1月1日。2024年初的房贷利率为LPR，即4.2%。2024年10月份批量调整存量房贷利率后，利率降为3.9%（4.2%-30BP）。2025年1月1日之后，房贷利率从"4.2%-30BP"变成"3.6%-30BP"，降至3.3%，降息幅度达到60个基点。

这一调整对于广大房贷借款人来说是一个利好消息。以贷款100万元、期限30年的房贷为例，如果利率从4.2%下调至3.3%，每月还款额将减少约500元。对于许多家庭来说，这意味着每年可以节省数千元的利息支出，有助于缓解家庭财务压力。

2025年房贷利率展望

展望2025年，多家金融机构预计房贷利率有望进一步降低。中国银河证券首席经济学家章俊预计，2025年可能累计调降政策利率40～60个基点，引导5年期以上LPR下行60～100个基点。中信证券预计，2025年货币政策将更加宽松，逆回购降息40~50个基点，LPR降息幅度在50个基点以上。

东方金诚首席宏观分析师王青判断，2025年政策性降息幅度有可能达到0.5个百分点，明显高于2024年0.3个百分点的降息幅度。各类结构性货币政策工具利率也会适时下调，进而引导企业和居民融资成本下行。不排除2025年通过较大幅度引导5年期以上LPR报价下行等方式，继续对居民房贷实施较大力度定向降息的可能。

这些预测表明，2025年房贷利率可能会继续下行，为房地产市场的稳定和复苏提供支持。同时，这也将进一步减轻居民的房贷负担，释放更多消费潜力，对整体经济复苏产生积极影响。

本文源自：金融界

作者：小荷