91APP消费力道增、富邦恒生国企正2大陆政策出台 需求激励

张贻程上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

摩尔投顾分析师张贻程指出，农历年封关周台股恐量缩，惟红包行情仍可期，建议投资人跟随法人动向，并保留部分资金在防御型类股。本周投资组合前两大为91APP*-KY（6741）、富邦恒生国企正2（00665L），再选入富邦上证正2（00633L）、FH香港正2（00650L）与环球晶（6488）。

继台股2023年首周开出红盘、终结去年12月以来周K连四黑的颓势后，新年第二周加权指数持续上涨，单周涨点达450.79点，周K成功拉出连二红。台积电法说会结果、美国12月消费者物价指数（CPI）均符合预期，带动台股上周涨点扩大、外资买超力道加大，外资1月以来累计买超台股955.99亿元，激励台积电股价13日重返5字头。

外资本波积极回补权值股，以及去年同样受挫的金融类股，因此研判电子、金融权值股是外资今年首季买超重点。

本周台股仅有短短两个交易日就要封关、迎接金兔年，加上美股16日将会休市一天，研判台股整体成交量可能会更加缩小，惟有鉴于封关日历史涨机率高达7成，预估仍有红包行情可期。而展望金兔年，台股开红盘后，随即就会面临倒美国联准会（Fed）2月的利率决策会议，研判升息1码的机会相当大，若结果符合预期，市场也有机会以利多反应之。

选股方面，随美元转弱、新台币持续走强，国际热钱持续回流新兴市场，建议可留意半导体、IC设计、车用、矽智财（IP）等族群；同时保留一定比例资金在防御型类股，如生技医疗、电商内需、旅游等。