AI股领涨「科技业获利动能强」！法人建议股债、REITs组合一把抓

▲市场持续看好科技业获利成长和类股的表现。（图／ETtoday资料照）

记者杨络悬／台北报导

美国最新经济数据有利通膨续降、多数企业财报表现优于预期，带动美国股市持续波段反弹，台股26日盘中也一度大涨近300点。柏瑞投信表示，美国联准会（Fed）9月开始降息预期提高，随着多国央行陆续展开货币宽松周期，市场持续看好科技业获利成长和类股的表现，可透过科技多重资产策略，如股债、不动产投资信托（REITs）等组合，全方位参与科技长线商机。

柏瑞投信指出，观察今年科技业裁员已放缓，但非科技业仍有裁员情况，显示非科技业仍可能进一步削减成本，不过，削减成本的努力将会在2024年至2025年为企业本身带来更好的利润成长；至于科技业的成本控管已见成效，AI投资逐渐形成良性循环，带动生产力的提高，需求也将从云端走向终端，帮助科技业有望维持高于一般产业的获利成长动能。

根据FactSet数据统计，截至8月9日，美国标普500指数（S&P 500）已有91%的企业公布第二季财报，其中78%的企业EPS优于市场预期，高于5年均值的77%及10年均值的74%。此外，11大产业中，有9个产业的利润呈现正成长，其中有5个产业达到双位数增幅，主要由公用事业及资讯科技类股领衔。

柏瑞科技多重资产基金经理人邱绍骅表示，过往去库存的周期已进入尾声，显示需求端正逐渐回升，当前股市中的AI热潮仍处于上升阶段，相比2000年的网路狂潮高点仍有一段差距，而且AI的发展远不止于晶片技术，还包括基础设施建设和AI软体公司的创新，这些领域的进步都为AI的未来发展提供了广阔的空间。

邱绍骅表示，以柏瑞科技多重资产基金而言，常态配置于科技股票、科技REITs和科技债券三大类资产，辅以风险防御机制强化下档保护，以期广泛参与数位转型及创新科技发展长线商机。

举例来说，在科技股票部位，主要着眼于科技企业的长期资本利得成长潜力；科技REITs部位，则兼具科技基础建设的成长契机，以及房地产资产的租金收益性质；科技债券部位，可望降低投资组合的波动度风险，并有机会受惠于固定资产之利息收入。