AI强强滚 群益：Q3乐观高点冲25,000

群益投顾董事长蔡明彦表示，台积电是指数创高「最大发动机」，短期除了有苹果AI换机潮加持外，中长期并有涨价题材，且在目前晶片仍是供不应求的情况，产能还没满足需求前，没有看到反转迹象。

此外，以过去经验来看，台股在科技新浪潮成长趋势下，股价净值比最高达到4倍，对比目前2.4倍还有很大成长空间，第四季有机会比第三季还好，预期今年低点已过落在第一季，月、季线未破之前，都还是维持多头大架构。

整体来看，第3季美国大选摇摆州抢票白热化，拜登将更积极处理通膨问题，而对中国强硬才能赢得选票，拜登宣布提高中国进口产品关税包括电动车、电池、太阳能组件、半导体等，第3季美中政经焦点在电动车、半导体与AI、TikTok，以及中国报复程度。

在产业表现上，AI是台湾产业发展主要动能，长线投资AI优绩股稳健，Q3关注辉达股票分割后表现，其于8月下旬公布财报与下季展望。科技3巨头市值大战持续增温：微软具备OpenAI、Copilot＋ PC等成长动能；辉达有AI生态圈与台湾供应链优势，而苹果Apple Intelligence将创造庞大换机潮。

资金部分，受惠内资力量大幅成长，操作策略灵活多变操作弹性大，较不受指数控制。主计总处估2024年「超额储蓄」预测数达台币4.21兆，财富闲置是能创造金融市场资金行情动能之一。

群益投顾分析，科技投资趋势聚焦AI PC／伺服器、散热模组、半导体、设备族群，第三季投资主轴可留意手机、网通、游戏产业；传产看好航太军工、观光航空、钢铁及生技医美。