《台北股市》群益：台股Q4正向乐观 高点上看18500

群益投顾表示，台积电7月中法说二度调降财测，后续各家科技股法说展望均延后景气复苏看法，利空满天飞导致科技股大幅回档，使第三季台股指数转趋整理。不过，随着景气逐渐脱离谷底、全球央行紧缩货币政策结束等利多加持，波段行情可望蓄势待发。

群益投顾指出，过去30年台股第四季平均涨幅6.7％，而总统大选都在1月举行，选前的第四季上演选举政策利多行情，因此对第四季台股行情正面乐观，预期指数高点可望挑战18500点，9～12月走势可能复制5～8月状况，呈现10～11月波段行情、12月高档震荡。

对于行情启动关键因素，群益投顾认为包括台积电利空钝化，及美元回落、新台币反弹时的资金动能推升。投资策略方面，由于个股强者恒强，强势股表现空间远大于指数，操作建议每个产业族群选定一档指标股。

群益投顾认为，受惠第三季新台币重贬约3％，台积电第三季财报可望优于财测，后续关注10月法说是否提供今年美元营收的更精确展望，以及今年资本支出规模预期，目前认为全年可能会低于320亿美元低标，但不会相差太多、估落于300～320亿美元间。

投资主轴方面，群益投顾对电子产业看好人工智慧（AI）、记忆体及手机，主要认为生成式AI为成长亮点，记忆体报价止跌将使模组厂率先受惠， iPhone 15高阶机种带领供应链迎接旺季，传产则看好兼具题材面及基本面的军用航太、生技、运动休闲、散装等4族群。