白马股闪崩原因?机构10天内密集调仓换股

(原标题白马股闪崩原因机构10天内密集调仓换股)

自10月中旬以来,A股市场蓝筹白马股频频异动。有些品种股价屡创新高,也有品种股价大幅回撤。在此过程中,今年来话语权提升的境内机构资金调仓迹象明显。

交易所每日公布的龙虎榜显示,机构席位近期上榜金额出现显著放量。

过去10个交易日内(10月23日至11月5日),龙虎榜机构席位共计上榜605次,上榜成交总额高达207亿元。作为对比,机构席位整个9月份上榜成交总额仅为198亿元。

两类股票获机构重点加仓

近10个交易日内,共有19只股票出现机构席位上榜金额超过3亿元的情形,更有两只股票机构席位上榜金额超过10亿元。

这19只股票部分获机构席位单边净买入,部分遭机构席位单边净卖出,更多则是出现机构席位多空对垒局面

19股机构席位上榜金额超过3亿元 来源:东方财富Choice

总体上看,龙虎榜机构席位近期加仓买入的股票,主要可以分为两类:

一是三季报业绩较好且前期股价有所回撤的科技类核心资产代表品种如韦尔股份、兆易创新。

韦尔股份第三季度股价冲高回落,截至10月28日披露三季报前,公司股价已较高点回撤近30%。

10月28日晚间,韦尔股份披露三季报,第三季度单季度实现归母净利润7.36亿元,环比增长35%。中泰证券点评认为,韦尔股份第三季度业绩超出预期,在CIS芯片迭代创新大背景下,看好中长期国产替代趋势下的公司业绩持续高增,并上调了公司未来两年的盈利预测

在披露三季报后,韦尔股份股价迅速企稳反弹。10月29日至11月2日,韦尔股份连涨3日累计涨幅达到21%。

11月2日盘后,交易所公布韦尔股份龙虎榜,公司近三个交易日获3家机构席位合计买入17.26亿元,这一数字创下今年以来机构席位的最大单日上榜金额。

韦尔股份日线走势

除韦尔股份之外,兆易创新同样在披露三季报后股价大幅反弹,同时龙虎榜获机构席位大额买入。

二是部分优质次新股,代表品种如中金公司、巴比食品

今年以来,在已上市核心资产估值高企的背景下,越来越多资金开始在次新股中挖掘超额收益机会

作为国内首家中外合资券商,中金公司11月2日正式登陆A股。不过受制于市场情绪等诸多因素,中金公司上市首日未能封住44%的涨幅上限。

首日“开板”,背后蕴含的投资机会被部分机构所捕捉。11月2日上市当天的龙虎榜中,中金公司便获两家机构席位合计买入3.61亿元。此后11月5日龙虎榜中,中金公司又获两家机构席位合计买入5.26亿元。

从股价表现来看,机构席位在中金公司上市之初持续加码买入,确实在短期内取得了丰厚的投资回报。虽然中金公司上市首日未能顶格上涨44%,但上市次日至今天午间收盘,中金公司累计涨幅已达34.48%。

中金公司日线走势

除了中金公司之外,巴比食品也在10月23日股价开板后获龙虎榜机构席位持续加码,同期公司股价持续处于高位运行。

机构年末看好低估值行情

国信证券策略分析师燕翔表示,企业基本面发生拐点与资金交易行为变化,是A股第四季度常常发生估值切换的主要原因。

放眼当下,燕翔认为低估值品种今年年底最后两个月有望跑赢市场。

一方面,当前市场整体的估值分化已经达到了历史最高水平,在后续流动性无法进一步刺激的情况下,博弈板块间估值分化进一步扩大的赔率很低。

2000年至今市场估值分化趋势

另一方面,7月份以后,经济复苏势头非常明显商品价格回升、PPI同比增速回升、美日欧的M2同比增速创多年来新高,基本面环境变化有利于低估值品种表现。