半导体股反弹 逢回找买点

瑞士百达资产管理表示，今年可看到资金回流及电气化与数位化的强大成长潜力，也显现更稳定的总体经济、股票回购、并购和私募股权活络的背景下，成长型和周期性股票有重新评价的潜力。

半导体指数（SOX）连续三年涨赢标准普尔500指数后，由于总经背景恶化、中美地缘政治紧张加剧以及对半导体供需失衡的担忧，使得2022年半导体产业出现大幅抛售。然而从资产负债表的角度来看，有鉴于汽车和人工智慧和超大规模资料中心的成长，科技产业长期成长力比低迷时期更为强劲。

百达机器人科技策略投资团队指出，在高度整合、营运良好的公司集团中看到极好的投资机会，这些公司评价目前相对被低估，极可能在今年下半年因需求复苏、晶片制造需求提高、晶片复杂性提升以及国境重新开放等趋势中受惠。

根据高德纳咨询公司（Gartner）预估，终端市场2020年至2030年复合年增率约9％，预计到2030年产业规模可达1兆美元。今年主题产业成长驱动力将主要来自企业和工业软体、半导体和半导体设备、工业自动化和电动车制造商以及人工智慧和超大规模资料中心（Hyperscalers）等。

安联投信认为，根据调查显示，超过64％企业认为AI人工智慧技术有助其在面对竞争时保持优势地位；74％认为在当今环境中AI技术非常或相当重要，其中更有逾8成预期对AI领域投资有望于两年内提供同等水准回报。长期来看，使用AI技术产业对获利有望提升40％至80％，这展现使用AI人工智慧优势和吸引力，同时也建构庞大投资机会。