報酬率第一的公司債ETF是它 1月16日前買進可領配息

国泰投资级公司债（00725B）绩效表

随着美国联准会升息至高位，2023年债券价格下探至近15年来新低，债券ETF成为投资大热门，整体规模从新台币1.21兆元增胖至逾2兆元，全年成长超过新台币8千亿元，且债券ETF从过往多由法人大户投资，转变为众多散户加入市场，受益人自2022年的14.5万人，爆发式成长至110万人，翻了超过六倍。

国泰投信表示，债券ETF又可分为美国公债、公司债、产业债等，投资人若想参与联准会降息后的债市多头契机，可先评估自己是「资本利得族」或是「存债领息族」。若是资本利得族，可锁定存续期间较长的长天期美国公债，如2023年投资人数暴增逾43倍的国泰20年美债（00687B），存续期间长达17年，表示随着殖利率下降1%，资本利得有望成长17%。

若是「存债领息族」，首选投资级的公司债，主因殖利率较美国公债更高，且信用评等为投资等级，违约风险低，是平衡风险与收益的好选择。如国泰投资级公司债（00725B），追踪标的指数近3个月指数平均殖利率达6.38%（2023年10月1日~2023年12月25日），期间指数殖利率最高更超过7%，目前殖利率仍处10年来相对高点，国泰投信建议，投资人可把握正式降息前的入场机会。

且00725B在2023年以来（截至2023年11月30日）的绩效表现亮眼，据投信投顾公会晨星版本基金绩效表，基金以7.85%的报酬率排行同类型第一，一年来、五年来报酬率也都是同类冠军，显示00725B不论短期或长期绩效皆维持高水准表现，是可安心长抱的优良标的。

近期已有不少投资人注意到国泰投资级公司债，近5日成交均量（2023年12月25日~2023年12月29日）来到近1.2万张，此外，00725B已于日前公告第一阶段预估配息金额，引爆市场高度讨论，投资人最晚只要在1月16日前持有或买进，皆可参与本次配息。截至2023年底，00725B的基金规模已达新台币877亿元，法人看好在这波除息热潮下，有望在短时间晋升为千亿级ETF。

2023年ETF市场迎来猛爆性成长，挂牌档数、整体规模、受益人数均大幅跃升，ETF自229档增加至246档，共17档新挂牌，其中以高股息新增六档为最大宗，其次为债券ETF有三档，如国泰10Y+金融债（00933B），即为全台首档有每月配息机制搭配收益平准金的债券ETF。