布局科技商品 不怕亂流

美国联准会（Fed）今年9月降息以来，台股科技基金普遍缴出亮丽绩效，本周有望再宣布降息，市场看好持续有利科技股。投信法人表示，川普政府将人工智慧（AI）相关投资领域放在政见推荐主轴，对台湾科技产业有利；但台股个股波动剧烈，基金投资低波动优势胜过个股，投资人可以台股科技基金作为投资工具。

Fed在9月降息后，群益创新科技、野村高科技、瀚亚高科技等11档台股科技基金报酬率都超过一成。群益创新科技基金经理人孙传恕指出，台股第4季到隔年第1季大多为上涨格局，预估后市可带来许多类股轮动机会。台股10月外销订单稳健成长连八红，因持续受惠AI及云端业者等需求持续强劲热络，并带动伺服器订单续强，加以年终备货需求渐次释出，资通讯产品和电子产品维持成长趋势，其中，电子产品连三个月维持双位数成长，年增率由10.5%上升到11.2%。

在各类电子产品中，孙传恕看好AI持续高速成长，当中以矽光成长幅度最大，且川普政策有利云端服务大厂转单台湾光通厂商；辉达GB300亦为市场关注焦点，如持续进展散热水冷方案、快接头数量提升、CCL升级、BBU改为OCP规范，皆可关注相关类股。

辉达第3季营收达350.8亿美元，年增94%；资料中心营收308亿美元，年增112%；每股税后盈余（EPS）81美分；毛利率达73.5%。台新2000高科技基金基金经理人沈建宏指出，分析师纷纷调升辉达目标价，激励科技股多头信心，也带动台股持续震荡走高；现阶段看来，台股后市持续看多，并以买气及成长动能皆强的科技基金相对看好。

沈建宏表示，市场预期2025年台股企业获利年增率仍有两位数成长；另外，最疲弱的中国大陆股市也已止稳回升，国际股市气氛正向，因此对第4季至农历年前台股可乐观看待，拉回仍应择优布局。