财报优预期 科技股动能续强

图／美联社

全球科技型基金绩效表现

根据FactSet资料，美国标普500企业去年第四季财报多优于预期、成为当前股市最大动能，其中资讯科技、消费、工业及医疗保健业表现佳，预期美股七巨头今年贡献标普500指数盈余高达2成以上，第二季焦点仍在此，市场乐观预期七巨头将带领美股再创新高，AI、半导体深具投资契机。

日盛全球智能车基金研究团队表示，观察最新财报显示，企业业绩普遍优于预期。当中，科技与通讯服务类股表现突出，特别是AI族群，依然是引领市场趋势的主轴产业。提升智能功能的科技软、硬体股将是市场关注焦点。并持续看好AI科技将逐渐应用在终端需求上的趋势。

景气增强有望带动获利劲扬，已取代降息的期望，成为股市涨势的主要动能。根据券商机构估计，鉴于公司继续表现出对AI技术的热情，因此将增加AI投资，资本支出和研发支出可能会在短期内增加，至明年美国的AI投资将接近1,000亿美元，AI依旧是美股盘面主旋律。

台新智慧生活基金经理人苏圣峰指出，近期联准会并未积极考虑降息，但主席鲍尔日前表示，只要目前经济趋势持续下去，联准会今年将开始调降利率，市场预期最慢将于下半年开始降息，有利持续激励美股市场气氛。其中，受惠降息带动，AI掀起另一波爆发力商机的科技股后市仍有表现空间，唯短线美股科技股涨幅大，逢高获利了续卖压加重，建议待适度拉回整理，再分批承接。

操作上关注二主线，包括上修趋势不变但买方预期过高而下跌，以及上半年或第一季股价是相对低点的绩优个股。选股看好AI半导体及相关硬体、小型软体、再工业化题材。

瀚亚美国高科技基金经理人林元平认为，生成式AI带动的训练伺服器需求与产值，远高于市场预期，随AI伺服器需求爆炸性成长，加上单价远高于传统伺服器，在群雄竞相角逐下，AI伺服器的产值已占全球伺服器产值一半，且成长速度相当快；新科技应用的问世，市场也接连重新估算科技股评价，建议投资人应持续定期定额布局美国科技股基金，掌握长期商机。