财联社债市早参6月11日 |国债在手机银行渠道销售火爆；天风证券回应境外债传闻：所获资金已用于正常到期兑付

债市要闻

【国务院常务会议指出要围绕“募投管退”全链条优化支持政策】

国务院总理李强主持召开国务院常务会议。会议指出，要围绕“募投管退”全链条优化支持政策，鼓励保险资金、社保基金等开展长期投资，积极吸引外资创投基金，拓宽退出渠道，完善并购重组等政策，营造支持创业投资发展的良好生态。房地产业发展关系人民群众切身利益，关系经济运行和金融稳定大局。要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台政策措施落地见效，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。

【30年期超长期特别国债第一次续发行，发行总额450亿元】

从财政部了解到，6月7日上午，财政部第一次续发行2024年30年期超长期特别国债，总额450亿元。根据发行安排，本次续发行国债为30年期固定利率附息债，发行总额450亿元，票面利率2.57%，通过财政部政府债券发行系统进行招标发行。在本息兑付日期上，从今年5月20日开始计息，按半年付息，每年5月20日、11月20日支付利息，2054年5月20日偿还本金并支付最后一次利息。

【国债在手机银行渠道销售十分火爆】

2024年第三期和第四期储蓄国债（电子式）6月10日在银行渠道正式开售。国债在手机银行渠道的销售十分火爆，工商银行手机APP显示，2024年第三期和第四期储蓄国债（电子式）的电子银行渠道可销售额度分别在开售后2分钟、1分钟内显示为0。在国债开售半小时后，其他多家银行手机APP同样显示2024年第三期和第四期储蓄国债（电子式）已无法在该渠道购买。

【5月出口额同比增长7.6%，4月同比增长1.5%】

根据海关部署公布的数据，以美元计价，2024年5月出口额同比增长7.6%，4月同比增长1.5%；5月进口额同比增长1.8%，4月同比增长8.4%。东方金诚研究发展部总监冯琳表示，年初以来国内稳外贸政策持续加力，包括加强对外贸企业特别是中小微企业的金融服务保障，鼓励企业多参加境内外的各类展会，以及中外航班往来在进一步恢复等，都有利于出口企业开拓海外市场。除上年同期基数下沉、该区域经济景气度较高，进口需求较快增长，以及RCEP对我国与东盟贸易的促进效应进一步释放外，还有全球产业链重塑带来的影响。

【本周将公布通胀以及金融数据】

6月12日，国家统计局将公布5月CPI、PPI数据。今年4月份CPI同比上涨0.3%，环比上涨0.1%。此前数据显示，4月份CPI同比上涨0.3%，环比上涨0.1%。4月PPI同比下降2.5%，环比下降0.2%。

本周央行将发布5月金融数据。此前数据显示，今年前4个月社会融资规模增量累计为12.73万亿元，比上年同期少3.04万亿元。4月末，广义货币（M2）余额为301.19万亿元，同比增长7.2%（3月为同比增长8.3%）；狭义货币（M1）余额66.01万亿元，同比下降1.4%（3月为同比增长1.1%）。

【天风证券回应境外债传闻：所获资金已用于正常到期兑付】

6月7日，天风证券发布关于市场传闻的澄清公告。公告称，近期，公司关注到，有个别网络媒体和个人自媒体传播公司“为境外发债担保439亿元”。其澄清表示，公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际证券集团有限公司持股100%的境外发债业务主体提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约，资金用途为借新还旧，所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截止本公告日，公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额为3.5亿美元。

【十余家头部公募表示“年薪超300万全退”传闻不实，多家正面临全面审计】

据界面新闻报道，公募基金经理的薪酬传言再出新版本。上周五，突然有消息称“2019年以后，年薪300万以上的基金经理要退缴奖金”。更有传言称，有些基金经理要卖房还钱。就此，十余家头部公募内部人士均表示上述传言不实。不过，多家公募基金正在面临全面的审计检查。从业内了解到，国家审计署已经入驻了12家公募进行现场审计检查。“这些团队是由国家审计署的专业人士组成的，将对所有相关文件材料进行审计，重点关注费用支出等问题。”业内人士表示，今年2月份，头部的几家公募已经率先迎来了一轮审计。

【又一地方国企完成发行30年期信用债，“24锡产业MTN006”票息3.23%，获2.2倍认购】

无锡产业发展集团有限公司公告，“24锡产业MTN006”实际发行金额10亿元，期限30年，发行利率为3.23%，合规申购金额22亿元，获2.2倍认购。6月6日消息，重庆渝富控股集团完成发行全国地方国企首单30年期公司债，规模15亿元，票息3.27%。

【美国5月非农就业人口增长27.2万人，远高于预期18.5万人】

美国5月非农就业人口增长27.2万人，远高于预期18.5万人，前值自17.5万人修正至16.5万人。失业率为4%，为两年多来首次升至该水平，预期持平于3.9%。平均时薪同比升4.1%，预期升3.9%。非农报告发布后，多数交易员当前押注美联储仅在12月降息一次。

公开市场：

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月6日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日2600亿元逆回购到期，因此单日净回笼2580亿元。

信用债事件

■万科A：“23万科MTN003”拟于6月15日偿付利息；

■亿达中国在香港接获清盘呈请，8月14日举行聆讯；

■德信中国：高等法院将呈请聆讯押后至6月11日；

■旭辉集团68个项目入围“白名单”，芜湖鎏金印象获1.5亿融资；

■昆明城投建设投资：172万元承兑逾期商票均已结清，不存在信用风险；

■世茂集团：前5月累计合约销售总额约137.8亿元；

■旭辉控股：5月合同销售金额约人民币33.4亿元；

■“23天津经开MTN002”拟现金要约收购15亿元；

■四川成阿发展实业及相关当事人被四川证监局采取行政监管措施；

市场动态：

【货币市场|货币市场利率多数下行】

上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行6.79BP报1.7266%，7天期下行1.41BP报1.7718%，创今年2月以来新低，14天期上行0.74BP报1.817%，1月期上行1.5BP报1.902%。

Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行6.3BP报1.719%；7天期下行2.9BP报1.751%，创2023年11月以来新低；14天期下行0.5BP报1.825%；1个月期上行0.1BP报1.898%。

银行间市场回购定盘利率多数上涨，FR001报1.7800%，较上日涨4.00个基点；FR007报1.8500%，较上日涨1.00个基点；FR014报1.8600%，较上日涨1.00个基点。

银银间市场回购定盘利率多数持平，FDR001报1.7300%，较上日涨6.00个基点；FDR007报1.8000%，持平上日；FDR014报1.8200%，持平上日。

【利率债|银行间主要利率债收益率涨跌互现】

上周五，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.18%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03%。

银行间主要利率债收益率涨跌互现，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券240004收益率下行0.05bp,报2.305%；30年期国债活跃券230023下行0.75bp，报2.537%；10年国开活跃券240205上行0.05bp，报2.3875%。

交易员表示，债市延续本周以来的窄幅波动，关键期限在整数位有比较坚实的底，所以空间有限，整体观望情绪比较浓厚。

【信用债|信用债收益率延续下行趋势，5月房地产企业债券融资总额同比下降52.9%】

上周五，各期限信用债收益率小幅下行，全天成交超千亿。地产、城投债涨幅居前，“20华发04”、“23延经债”涨约8%。

涨幅超2%的信用债共13只，地产、城投债涨幅居前，其中“H1碧地03”、“20华发04”、“23延经债”涨幅位居前三，分别涨10%、8.1%、8%，分别成交90.95万元、10.81万元、10.8万元。

跌幅超2%的信用债共4只，“H1碧地04”、“21旭辉02”、“21金地04”跌幅位居前三，分别跌41.91%、3.68%、2.05%，三只债分别成交5.46万元、74.54万元、3359.35万元。

高收益债：共14只收益率高于15%的信用债有成交，其中“H1碧地04”、“H1碧地03”、“21旭辉02”收益率位列前三，分别为230.09%、197.96%、107.88%，三只债分别成交5.46万元、90.95万元、74.54万元。

收益率处于8%-15%区间的信用债共11只，其中“20金地MTN001B”、“22万科01”、“22万科06”收益率位列前三，分别为14.93%、11.84%、10.88%，与中债估值的偏离度分别达-540.54bp、-4.18bp、-355.7bp，三只债分别成交366.5万元、545.15万元、108.52万元。

【欧债市场|欧债收益率全线收涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报4.320%】

本周一，欧债收益率全线收涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报4.320%，法国10年期国债收益率涨12.8个基点报3.223%，德国10年期国债收益率涨5.2个基点报2.669%，意大利10年期国债收益率涨11.7个基点报4.071%，西班牙10年期国债收益率涨9.5个基点报3.439%。

【美债市场|美债收益率多数收涨，2年期美债收益率跌0.8个基点报4.889%】

本周一，美债收益率多数收涨，2年期美债收益率跌0.8个基点报4.889%，3年期美债收益率涨0.2个基点报4.678%，5年期美债收益率涨1.7个基点报4.486%，10年期美债收益率涨3.5个基点报4.472%，30年期美债收益率涨4.2个基点报4.599%。