《产业》TrendForce：2024年北美四大CSP对高阶AI伺服器需求量估逾6成

NVIDIA近期整体营收来源以资料中心业务为关键，主因其GPU伺服器占整体AI市场比重高达6~7成，惟后续仍须留意三大状况，可能使NVIDIA发展受限。其一，受美国禁令箝制，中国政府将更致力于AI晶片自主化，进一步来说，华为仍被NVIDIA视为可敬的对手。而NVIDIA因应禁令推出的H20等中国特规方案，性价比可能不及既有的H100或H800等，中国客户采用度可能较先前保守，进一步影响NVIDIA市占率。

其二，在具规模及成本考量下，美系大型CSP业者除Google、AWS外，Microsoft、Meta等亦有逐年扩大采自研ASIC趋势。其三，来自AMD的同业竞争，AMD采高性价比策略，对标NVIDIA同级品，AMD提供仅60~70%价格，甚至代表性或具规模客户能以更低价策略方式抢进市场，预期2024年尤以Microsoft为最积极采纳AMD高阶GPU MI300方案业者。

NVIDIA在面临潜在隐忧下，亦更积极加速拓展其多元产品线，以因应不同客户群。2024年起将正式汰换A100产品，而以价格更高的H100系列为主轴。除H100，预估自今年第二季末开始小量出货搭载更高HBM3e规格的H200产品。另预估NVIDIA未来在价格上将更积极采差别订价，H100采部分折价策略，H200应维持约H100原价格水位，以提供更高性价比方式，稳固云端CSP客户。除此之外，NVIDIA将采用NRE（Non-recurring engineering Expense）模式，与Meta、Google、AWS及OpenAI等厂商展开洽谈，并将目标扩及电信、车用及电竞客户。

此外，预期NVIDIA自2024年下半将推出新一代B100产品，相较H系列可望在效能上又有所提升，在HBM记忆体容量将高出H200约35~40%，以因应更高效能HPC或加速LLM AI训练需求。而在中低阶产品上，除L40S针对企业客户做边缘端较小型AI模型训练或AI推论外，另亦规划以L4取代既有T4，作为云端或边缘AI推论应用。

值得注意的是，为避免2023年GPU供应不足问题，NVIDIA亦积极参与CoWoS及HBM等扩建产能需求，预期今年第二季在相关原厂产能逐步开出后，原交付Lead Time平均约40周也将减半，逐步去除下游供应链因GPU短缺而使AI伺服器供应进度受阻问题。