《产业》新禁令冲击 中国CSP对高阶AI伺服器需求占比降至3~4%

需求面来看，TrendForce认为，尽管对中国CSP对高阶AI伺服器需求被迫缩减，但短期内可能促使BBAT在缓冲期积极备货库存，而NVIDIA也会设法将目前紧缺的产能，如H800先设法挪给中国客户使用。长期来看，观察美国自2022年连续祭出的AI晶片禁令，会加速具规模或技术能力的中国业者发展自主晶片的趋势，如阿里巴巴旗下平头哥发展ASIC、华为投入升腾系列发展中国在地生态系等。此外，针对边缘AI小型模型及推论晶片方面，相对效能需求较低，中国晶片业者如平头哥、寒武纪等亦有加快投入趋势。

从供应面来看，TrendForce预期，AI晶片业者（如NVIDIA、AMD等）亦将规划符合美国禁令新规定的相关产品需求。未来在新规的驱动下，可能促晶片商发展更多元方案以因应全球地缘政治的局促变化，例如发展更多TF16、TF32较中低阶TFLOPS运算能力产品线，抑或往较大单颗晶圆面积 (die size) 发展，以降低如美国此波新禁令效能密度（Performance Density）需求。

此外，新禁令亦可能促中国主要客户如BBAT或相关学研实验室单位，可能将AI训练运算资源透过租用中国以外地区模式，完成LLM模式基础，另外在中国当地完成小型模型训练或优化或AI推论等应用。此亦可能促NVIDIA更积极主推以A或H100 AI server为基础的DGX cloud订阅租赁模式，或拓展到如L40S其他的云端服务，以提供给中国客户，当然也能提供其他潜在有地缘政治风险地区的客户使用。