伺服器产业牛气冲天
历经新冠疫情的洗礼，伺服器产业受惠远距商机的发酵，在2020年先蹲后跳，整体产业逆势成长，2021年受惠5G、AI商机起飞，整体需求欲小不易。
当美国网路巨擘谷歌（Google）、微软（Microsoft）相继来台设立资料中心，深化与台湾合作的时刻，台系云端伺服器相关供应链早已经跟这些国际云端CSP（Cloud Service Provider）大厂深深结合，尤其在龙头大厂广达开创白牌云端伺服器市场、直接与CSP巨擘合作之后。
台云端供应链据全球要津
台湾近30年来，因资通讯（ICT）产业的发达，不但号称资通讯王国，近年更借由云端、5G、AIoT的蓬勃发展，朝向亚洲矽谷的位阶迈进。其中，堪称科技产业基础建设的资料中心（Data Center），在全球各区域市场遍地开花般的建置，台湾云端伺服器供应链所扮演「军火供应商」的角色已不容忽视，不但美国、中国两大市场高度倚赖台湾伺服器供应链体系的研发制造量能，甚至在欧洲、俄罗斯以及东南亚等新兴国家市场，也都看得到台湾供应链的足迹。
据统计，现今美国主要CSP巨头FAMG（脸书、亚马逊、微软、谷歌）的资料中心所需伺服器，高达八成的比例均由台湾供应链提供，而如果就整体伺服器代工市场来看，台系统组装代工厂在全球伺服器市场的市占率在2020年下半年更高达逾九成，可见台商在伺服器领域、尤其是以资料中心为主的云端伺服器市场的重要性，就像过去20年，台湾代工厂商在PC市场中囊括了八、九成的市场占有率，独步全球，培养出广达、鸿海、仁宝、纬创以及英业达、和硕等在全球举足轻重的PC代工大厂，而这些PC代工大厂至今也都是伺服器系统组装的主要供应商。
云端资料中心市场蓬勃
而提到云端伺服器供应链，广达绝对是重中之重，甚至是创造产业历史的关键企业，主要是广达在成为全球笔电代工龙头之后，一向醉心研发的董事长林百里早早就看到云端商机的潜力不容小觑，因此在后PC时代，全力带领这艘笔电代工产业的航空母舰转向，率先开发出白牌伺服器的商业模式，直接与CSP巨擘接触，成功开拓白牌云端伺服器市场，也成为近年同业全力跟进抢食的一块大饼，更造成惠普（HP）、戴尔（Dell）、联想（Lenovo）等国际品牌大厂在伺服器领域上极大的威胁。
广达当初要发展白牌市场，绝对是抱着破釜沈舟、背水一战的决心，因为这样一来，将与当时该公司的品牌客户打对台，等于是广达在伺服器领域舍却了代工业者的角色，跳过既有的品牌客户，直接跟终端用户谈生意，这不论是在当时或者现在，都是做生意的一大禁忌，而广达甘冒天下之大不韪，除了是因应笔电产业高成熟、高竞争后的转型，更是胸有成竹于这个商业模式的可行性。而事实证明，广达现在白牌云端伺服器的生意已成为其笔电代工业务之外的第二大擎天柱，品牌客户的生意几乎全面淡出，但是业绩却仍然蒸蒸日上，同时进一步抢攻5G企业专网商机，成果即将浮现，林百里不止一次对外自豪于广达转型的成功，现更持续带领广达进行第三波转型，朝AI人工智慧领域迈进。
相较白牌资料中心市场逐年扩大，品牌企业市场动能相对趋缓，对逐渐转向云端资料中心市场的台厂有利，尤其2020年新冠疫情带动远距商机的起飞，宅经济效应扩大，企业数位转型脚步加快，促使云端资料中心的需求直线飙升，台系伺服器供应链摆脱第一季底中国大陆工厂因疫情延后开工的冲击之后，第二季起业绩多数都逆势成长，加上近年在美中贸易战火逐渐升高之下，为避免输美产品被课以高关税，台系供应链伺服器相关产能不约而同大举回台，或者向欧、美、墨、东南亚地区分散，也淡化了新冠疫情对伺服器供应链的冲击。
根据Digitimes Research的调查，2020年虽有新冠疫情的干扰，但远距商机带动云端服务需求逆势增长，加上2019年基期较低，全球伺服器的出货量相较于2019年，成长率高达7％。至于2021年，新冠疫情可能仍然影响着企业资本支出意愿，但由于远距办公以及线上购物将成为生活新常态，进一步带动云端服务的需求，加上英特尔（Intel）与超微（AMD）新一代微处理器（CPU）将在上半年大量铺货，预期将可带动一定程度的换机潮，使全球伺服器出货可维持上扬趋势，全年预估成长率近6％。
市调机构TrendForce也认为，受惠英特尔十奈米的Ice Lake与AMD七奈米的Milan双平台导入市场，将再度刺激企业客户端的伺服器换机潮以及云端资料中心的基础建设规模，而新冠疫情导致人类生活新常态的转变，仍将持续带动云端资料中心建置的需求，同时因国际局势紧张而导致地缘政治的不确定性，区域性的资料中心需求也逐渐浮现，因此，预估2021年全球伺服器整机出货量将较2020年同期成长6～7％之间，而主要出货动能仍集中于北美的资料中心市场，年成长率可高达16～18％之间。
上述市调机构的评估，也呼应了国内主要的伺服器供应商对2021年度成长的看法。广达、纬颖、英业达以及神达等伺服器系统大厂都乐观预期，2021年伺服器业务将有双位数的年成长，甚至后起之秀如技嘉、华擎的成长幅度更可望从两成起跳，其中主要的动能即是来自云端服务市场。
此外，5G商转效应受到新冠疫情的冲击而推迟，企业专网、边缘运算数以千亿台币计的庞大商机，将从2021年开始进入高成长期，进一步推升伺服器的需求程度，也是相关供应链兵家必争之地，目前台厂在此一部分的布局已逐渐展露成绩，接单转热。（全文未完）
本文详情及图表请见《财讯快报 理财年鉴第202101期》
《财讯快报 理财年鉴第202101期》