成都轨道交通集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）获“AAA”评级

11月18日，联合资信公布评级报告，成都轨道交通集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券(第二期)获“AAA”评级。

成都轨道交通集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）（以下简称“本期债项”）发行规模不超过15.00亿元（含），基础计息期限为5年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司有权行使续期选择权，每次续期的期限为1个基础计息期限，在公司不行使续期选择权全额兑付时到期；按年付息，设置续期选择权、递延支付利息选择权、调整票面利率和赎回选择权；募集资金扣除发行费用后，拟全部用于生产性支出，包括但不限于偿还到期债务本息。

联合资信评级报告认为，成都轨道交通集团有限公司（以下简称“公司”）是成都市轨道交通建设、运营以及轨道交通沿线多元资源经营业务的实施主体，轨道交通相关业务具有区域专营优势。成都市作为四川省省会、国家中心城市之一，经济水平和财政实力保持增长，公司外部发展环境良好，且持续获得有力的外部支持。公司建立了较为完善的法人治理结构，内部管理体系健全，主要管理人员管理经验丰富。公司以成都市轨道交通建设运营及周边场站综合开发为主业，并同时开展广通商资源经营、物业管理等业务；在建的轨道交通和场站综合开发项目量较为充足，公司持续收到的轨道交通项目建设资本金可提供一定保障，但在建项目尚需公司自筹资金规模仍大，公司资金支出压力大。公司资产以非流动资产为主，资产中轨道交通建设形成的固定资产和在建工程占比较大，轨道交通线路运营可带来持续的现金流，资产质量较高；所有者权益中资本公积占比较高，权益稳定性较强；债务结构相对合理，但债务负担较重；盈利指标表现尚可；短期偿债指标表现强、长期偿债指标表现尚可。本期债项的发行对公司现有债务规模影响小。本期债项设置续期选择权、递延支付利息选择权、调整票面利率和赎回选择权。若公司选择行使相关权利，将导致本期债项本息支付时间不确定，可能对债券持有人的利益带来不利影响。

本文源自金融界