創歷史紀錄 南山人壽定價7億海外美元次順位資本債券

南山人寿4日发行7亿美元10年期次顺位资本债券，这也是台湾史上单笔最大发行量的金融机构美元债。图/ 南山人寿提供

南山人寿今日指出，已在4日以其在新加坡注册成立的全资SPV（特殊目的公司）子公司Nanshan Life Pte. Ltd成功定价首档海外美元债券，发行7亿美元10年期次顺位资本债券，这也是台湾史上单笔最大发行量的金融机构美元债。

这也是今年3月保险局开放业者以海外设立SPV公司来发债接轨ICS（保险资本标准）之后，又一家保险公司在海外以SPV公司发债成功的案例。

金管会今年3月宣布台湾寿险公司得以透过海外成立的全资SPV发行有到期日的具资本性质债券，南山人寿表示，为响应此新规筹备已久，本次债券的定价发行旨在进一步优化南山的资本结构，在稳健的基础上有效地提高资本适足率，为2026年采用台湾ICS制度做更充分的准备外，也可提升南山的国际能见度。

南山人寿指出，在隔夜市场较波动的市场环境下，公司仍掌握发行窗口，成功定价台湾史上最大发行量的金融机构美元债，并达到低成本的资本债券发行。

花旗、高盛和汇丰为本次交易的联席全球协调人。南山人寿指出，债券定价水准为美国10年期公债利率加170个基点或5.493%, 票面利率则为5.45%。债券发行亦获得标准普尔BBB评等及惠誉BBB评等。南山人寿的保险公司财务实力评等为惠誉 A-（展望稳定），标准普尔 BBB+（展望稳定）。