纯网银拚获利 惠誉信评：2025有一家可损益两平

根据惠誉资料，至去年底台湾数位帐户开户数市占率，三家纯网银以连线银占比达9％最高，其次是将来银的2％、乐天银1％。

而市场普遍解读，三大纯网银中，最有可能率先于既定目标2025年达到损益两平，将是开户数最多的连线银。

对于三大纯网银营运，惠誉信评金融评等副总陈怡如指出，纯网银今年预计将维持亏损，虽收入可持续增加，但仍低于营业费用，若纯网银能透过其股东的市场地位，例如股东生态圈持续获客，并随法令松绑及内部系统建置完备，提升客户使用度，将可使亏损缩小。

陈怡如预期，其中一家纯网银，明年的确有机会损益两平，主因产品多样性增加，加上主管机关帮忙，法令修改下让承作业务增加，获客量持续成长，在净息收、净手收都有正面助益。

但陈怡如强调，「纯网银达到损益两平，只是初步重要关卡」，后续挑战是中长期是否能持续建立独特的利基，维持合理的利润率等，若只是维持损益两平，股东也不会开心。

陈怡如表示，台湾银行家数多、竞争激烈，纯网银初期透过高利率存款、低利率放款争取客群，但因聚焦于消金放款、产品线有限，去年存款市占率仅0.2％，在整体银行业比重仍偏小，对整体银行业影响程度不大，不至于影响国内银行经营转境。

但她也说，纯网银有独特营运模式，例如股东生态圈，透过电商、通讯应用等提升客户贡献度，且营业成本比传统商银低，中长期来看，确实可能威胁到部分数位金融发展落后的商银，使其流失市占率。

另，惠誉也预估，预期美国今年可望降息3码（75个基本点），而台湾目前通膨环境温和，今年内应不会再降息，最快于明年降息1码。

惠誉信评金融评等副总黄嬿如指出，若今年美国降息速度快，银行海放款利差势必会受压缩，不过，海外放款部位同时会增加，使存款成本稍稍下降，抵销降息对银行利差压力；至于国内预期今年不会再升息，主因通膨可控、不动产集中度有所控制，房价未继续飙高，即使有再次升息机率也不高。