提高市占率是致胜关键 惠誉授乐天信评 纯网银首发

台湾乐天银行取得金管会核发的第一张纯网银营业执照，全球信用评等机构启动对「也是银行业」的台湾纯网银业者信用评等授与，惠誉11日授与台湾乐天国际商业银行A（twn）信用评等，及国内短期评等F1+（twn）。惠誉信评金融机构评等部门指出，台湾银行业的市场较为分散、且高度竞争，预估一旦三家纯网银皆开始营业，其合并规模占整体银行业系统性资产，于2023年底仍将低于1％。

惠誉信评指出，金融科技力是纯网银业者的强项，如果若纯网银能长期透过有效的策略执行、进而提高市占率，不仅可以提高业务力，还将可能对市面上的小型银行造成压力。

三家纯网银是台湾金融市场的新成员，包含台湾乐天银、台湾连线商业银行与将来银行，仍缺乏多项评等需要的历史资料，惠誉分析师团队表示，这会对成立个别独自的机构信用评等有困难，目前台湾纯网银的评等方法，现阶段先聚焦于其母公司提供重大支援的可能性。例如，台湾乐天国际商业银行第一次取得A（twn），是因其对母公司日本乐天银行具有策略定位的重要子公司，加上台湾对于乐天集团是一个策略性重要的市场，因此「台湾乐天银将与母公司乐天银建立综效」。

惠誉表示，台湾乐天银行是全新公司，此次评等公布的负向评等展望，会因为母公司乐天银对其及时提供支援的能力与意愿，或台湾乐天银在集团的策略重要性上有实质的提升，且与母公司的连结加强，将使惠誉正面的重新评估母公司对台湾乐天银的支援意愿。

惠誉预期，三家持有执照的纯网银将在近期开始营运，在近至中期之内，来自纯网银竞争，并不会影响台湾现有受评银行的个别实力评等。放眼目前市面上的既有业者，大型银行通常拥有较多元的商业模式、已建置的金融科技实力，而小银行则通常拥有良好的利基客群。