大和:科技2024年「龍抬頭」多頭持續2-3年 看好九台股

台股示意图。联合报系资料照

大和资本证券在最新出具的「2024科技展望」报告中,以「龙擡头(龙将升天)」为题,看好多股迎风而上的力量将推升全球晶片转进上升周期,有助于科技业的景气复苏、并推升股价表现。

大和看好宽频相关、人工智慧(AI)、人机界面、记忆体、汽车与工业等五大产业。报告指出,2023年的晶片周期大致符合大和预期。供应链受到消费领域库存修正延长所影响,但又受惠于AI需求强劲,正负因素在长达四季的修正阶段中相互抵消。

报告指出,2023年第4季是转折点,应该是为2024年的龙年良好周期铺路,且上行趋势通常可持续2-3年。在2024年,多重利多推升科技股好转,首先是消费者需求复苏(尤其是手机及PC),从云端到边缘,由AI运行的新装置更将推动新的换机周期;再来是记忆体、汽车与工业族群,推升广泛的补库存需求。

在晶片(记忆体除外)方面,大和预估2024 年营收将成长7%(2023年为年减3%),2024-25 年更扩大到每季可以年增 8-10%(2023 年第4季为年增6%)。至于记忆体,大和预估2024年可望迎来有获利的复苏。

大和建议,投资人应在新的景气上行周期之前建立部位,先布局高附加价值的消费者(例如智慧机)及AI供应链,再轮动到记忆体、汽车与工业股。要关注的风险则包括全球通货膨胀、地缘政治风险持续、AI泡沫等。

在大和精选的16档个股中,只有智邦(2345)获得「优于大盘」的评等,目标价上调到595元。其他15档个股都是「买进」,其中有八档台股,分别为联发科(目标价1,155元)、全新(190元)、金像电(260元)、技嘉(350元)、台积电(700元)、大立光(3,020元)、宜鼎(385元)、奇𬭎(450元)。