川普2.0科技股多头将续航

法人认为，资讯科技板块的未来三年获利年化成长预估为19％，仍居各行业之首。图／本报资料照片

科技股基金今年来绩效前十名

科技股近期杂音略多，但川普当选美国总统后，将有利科技股，法人认为，资讯科技板块未来三年获利年化成长预估为19％，仍居各行业之首，其中AI产业预估值更高达29％，科技股涨多整理后，将可持续多头走势。

联博集团科技创新主题策略投资长Lei Qiu表示，共和与民主两党对半导体产业的目标相当一致，都是支持美国半导体产业发展，川普上任政策不至于有大幅度变化。但短期市场消化新政府上台后的可能政策变化，因此有不小波动，长期AI还是科技股领头羊。

AI现在处于第一阶段起步的极早期阶段，不该低估未来的发展潜力，建议可及早布局科技创新主题，不只关注与AI直接相关的资料中心或伺服器，更可扩大聚焦在云端、大数据、自动化、物联网、AI基础建设与数位媒体、支付等具长期成长与获利潜力的次领域。

富兰克林华美投信指出，随AI应用场域拓展，从研发、生产到服务的贡献都逐渐扩大，整条产业链本梦比已逐步落地变现。尽管市场时有对基期垫高产生疑虑，或对科技巨头因为提高资本支出压缩毛利的担忧，但龙头辉达第三季财报、财测持续优于预期，其他巨头如Microsoft、Amazon等在高基期下成长依然快速，部分项目甚至优于预期，显示趋势依然未变。对占据AI供应链关键位置的台厂，客户资本支出的持续增加，只会送来更多的订单，因此科技成长不只是题材，更是货真价实的主流。

瀚亚美国高科技基金经理人林元平强调，随算力布建陆续到位，提供开发者工具、数据管理、模型部署、应用程式打造及第三方LLM串接，及微调的平台，逐渐受到市场关注。应用面预期也将随大语言模型运算成本走低、企业进行评估流程后逐渐导入，但当前应用端尚未成熟，透明度不高，持续关注进程及受惠业者，研判衍生潜在市场规模大，也列入中长期的投资重点。