大摩看好AI PC市占衝高 四年後達65% 點名這些企業受惠

大摩预期到2028年，AI PC将占整体PC市场的65%。图为宏碁在5月发表Copilot+ PC—Swift 14 AI笔记型电脑。宏碁／提供

根据摩根士丹利一份报告，微软上周一发表了能支援AI功能的PC，开创了新时代，可能引发商业用PC换机潮。大摩预期到2028年，AI PC将占整体PC市场的65%。

根据Seeking Alpha网站报导，大摩在名为「AI PC开创PC市场成长的下一个支柱」的报告中表示：「我们相信商用PC市场将是AI PC的初期采用者，因为它们主要被行销为生产力工具。」

报告指出，1,000美元或以上的起始价格，再加上商用PC安装数比新冠疫情前高13%，以及2025年10月Windows 10产品生命告终（微软宣布将终止支援Windows 10）之前会有换机潮，都是会在2024年下半年和2025年加速市场成长的主要因素。

一项调查发现，在美国和欧洲，75%的企业资讯长正在评估或计划评估AI PC。

根据摩根士丹利的初步AI PC预测，预期这类新款电脑在2024年会占整体PC市场的2%，接下来明年市占成长至16%、2026年达28%、2027年达到48%，到2028年更冲上64%。

整体PC市场在过去几年明显放缓，从2021年至2023年，年出货量分别从3.43亿台、2.84亿台下滑至2.47亿台。尽管消费者PC需求依然低迷，但商用需求在今年第1季开始回升，凸显可能出现换机行动。

有意思的是，根据上述针对企业资讯长进行的调查，AI PC的激增，将降低未来三年在云端环境的AI工作量比率，原因是更多的工作量将透过装置与云端的混合环境执行，也就是说，透过PC执行AI推论，AI PC将让每次查询的成本降低、滞后性降低、无限的个人化、更方便取得，而且隐私和安全性更高。

戴尔执行长戴尔（Michael Dell）近期表示，相较于云端，直接在装置上进行AI推论的成本效益提高75%，而且83%的企业资讯长预期今年将把AI的工作负荷从公共云端转回公司。

微软Copilot Plus PC的晶片是由高通、超微和英特尔开发。微软预期2024年底前会卖出由不同制造商所生产的5,000万台AI PC。微软笔电的制造商合作伙伴包括宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想和三星。

Copilot Plus PC将由基于安谋的Windows驱动；OpenAI的GPT-4o将被纳入这些装置，外加搭载Copilot AI助理。

根据大摩报告，受惠于AI PC崛起的美国企业包含戴尔、惠普、苹果、高通、英特尔、辉达（ Nvidia）、安谋与微软本身。