大摩看旺蘋果按讚六台廠 點名大立光、玉晶光等表現

苹果。 路透

外资摩根士丹利（大摩）证券在最新释出的「大中华科技硬体产业」报告中，以「AI将引动换机潮吗」为题，评估第3季重点电子产品出货情形，获按赞的台系供应链，包括鸿海（2317）、大立光、玉晶光、华硕、广达、纬创等六档，均给予「优于大盘」评等。

苹果股价在全球开发者大会（WWDC）后持续上涨，13日收盘上涨0.6%至214.24美元，再度刷新收盘新高价，市值增至3.285兆美元，超越微软的3.282兆美元，暌违五个月夺回「全球市值王」头衔。

图／经济日报提供

大摩这篇报告，是外资圈中首篇针对第3季iPhone等产品出货预测的报告。大摩台湾区研究部主管施晓娟分析，iPhone在第3季的生产计划中，优于以往的季节性趋势，显示出苹果除增加库存外，也已准备好面对未来的换机需求。此外，自4月以来，包括AI PC在内的笔记型电脑（NB）原始设计制造（ODM）的出货量持续优出预期，目前仍静待销售市场的反馈。

施晓娟预估，第3季整体iPhone出货5,200万支，季增33%、年增4%，高于过去三年第3季季增11-22%，主因为iPhone 15 Pro/Pro Max将持续保持销售强劲，且预估消费者对于Apple Intelligence的需求增加，随iPhone 16系列推出，也会降价促销，同时预期iPhone 16出货量将在第4季增加。

另外，预估第3季iPad出货1,300万台，季增8%、年减4%，归功于5月初所推出的iPad Air和搭载OLED 显示器的iPad Pro机款；笔电（NB）ODM出货3,390万台，季增4%、年增3%。

台系供应链方面，由于搭载高通处理器的AI PC机型提前拉货，甚至未来Windows 10将在2025年10月终止支援等因素，激励补货需求强劲。预期笔电5月出货将高出6%，ODM厂商5月出货量约达1,100万台（月增15%，年减1%）。

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