定期定額ETF前10排行榜出爐！高股息ETF持續霸榜

高息商品的「有利息收入」方便投资人做资金规画，受到退休族、保守族的青睐。 图／pexels

低利环境下，定存利息已经无法满足退休族、保守族的基本现金收入需求，转而将资金瞄准「高股息ETF」，无论是半年配、季配息、甚至是近期超夯的月配息ETF商品，皆成为市场当前最热的话题，ETF总规模越来越庞大、突破3兆元。观察9月ETF定期定额交易户数大幅成长，还有些成立不到一年的黑马窜出，涨势惊人。分析师也提醒，挑选高股息ETF商品有3点要特别注意！

固定领息 高股息ETF诱人

投资分析师陈威良表示，高息商品特别受青睐，原因是「有利息收入」方便投资人做资金规画，「以退休族、保守族来说，定存利率已没办法满足他们最基本的收入需求，这时候如果能够有固定季配息或现在更夯的月配息，就更方便规画现金流。」

另一方面，陈威良表示，包租公、包租婆希望每个月能够安稳收租，但从整体国内的房市政策，对于房价达到一定压抑的效果，况且房地产要收租事实上还有很多有形、无形成本，包含税收、维修费用等，若从每月有现金流的角度，不论是配息ETF套餐或是直接买进一档月月除息的ETF，都能达到更好的效果，相对也更简单。

定期定额ETF前10名 高股息热门

观察今年9月国内ETF定期定额前10名排行榜，看出近期最夯的ETF，几乎都以「高股息」榜上有名。前三名分别是老牌ETF元大台湾50（0050）稳坐龙头、第二名是国泰永续高股息（00878）、接着是元大高股息（0056），第四名则是富邦台50（006208），第五名元大台湾高息低波（00713），另外，成立不到一年的黑马，有复华台湾科技优息（00929）、群益台湾精选高息（00919）都挤进定期定额ETF前10名。

9月国内ETF定期定额前10排行榜。注：今年以来(1/1~10/19)绩效为还原息值之报酬率。 资料来源：证交所网站、陈威良提供

陈威良分析，这些黑马ETF基本上规模大，00929算人气王，6月成立至今已经冲破800亿元的规模，短时间内爆红、被市场认同，加速规模成长，「不过投资人要留意，其历年来填息的纪录还待验证，以目前高殖利率的现象，能否持续就没有历史可考。」

不少ETF绩效在过去几个月或近几年绩效特别好，陈威良认为，「只是运气好，例如0056里头有选中AI股票，趁势搭上AI话题热潮，今年涨幅论倍计算，「但这不会是一个常态，有买中就开心，不用奉为特别好，别档ETF是否都追不上？倒也未必。」

他认为，买ETF只要大致上知道选股的标准是什么、会排除哪些类股，挑的条件为何即可，至于成分股到底是哪些公司组成，投资人不需要花太多心思，因为这有违挑ETF的初衷。

买高股息ETF 3重点提醒

一、不能只看殖利率

投资人在选高股息ETF的时候不要只看殖利率，他认为，「殖利率感觉表面数字越高、让大家可能会越有感觉或越兴奋，不过每档ETF的产品设计，还是有其选股逻辑跟标准与相对应的追踪指数」，换言之，投资人还是必须弄清楚选股的策略跟方向与自己的期待是否符合。

他进一步说明，有些ETF只投资科技股，有些包含景气循环产业个股、有些包括金融股等等，「没有绝对的好坏，关键在于你了解产业特色跟自己的期望是否相符合」。譬如有些人期望ETF能够包进金融股，有些人担心所有资金都在科技股，那只投资科技股的商品就比较不适合这类人，因此首先必须了解其成分股的筛选逻辑为何。

二、观察是否能顺利填息

陈威良说，ETF的除息跟个股问题一样，在于后续究竟是否能填息，「若无法完成填息，到头来其实等于左手配右手之外，还是会承受损失」，要了解以往填息的纪录如何，填息率高不高、填息天数长或短。

三、观察平准金比重

现在很多人只看殖利率，不过金管会也介入要求，要了解高股息配息，是来自资本利得、股息收入、还是纯粹来自于平准金。未来投信官网都需要揭露可供配息的金额中，来自以上三项的占比是多少。平准金是什么？简单来说就是，「把投资人的钱还给投资人。」

陈威良进一步解释，有些ETF承诺未来几季至少配息的金额，变成为了要维持一定的配息金额，让投资人觉得是一档稳定配息的ETF，可是实际上持有的成分股，如果这段时间没有除息，那投资人就没有现金收入，或是持有的成分股这段时间下跌，就会形成帐面上的资本损失，这时候还是要维持一定的配息，这时候可能就要靠平准金维持。

他举例，群益台湾精选高息（00919）标榜未来四季，每季配息0.54元，大部分上市公司一年除息一次，此时投信才会真正收到股息，此外就是靠帐面上的价差获利，如果明明没有收到股息或是成分股是在下跌，可是每月都还是要生出股息配给投资人，就会变成掏老本，也就是将投资人的钱还给投资人。

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